Вкус жизни. Как достигать успеха, финансовой свободы и управлять своей судьбой

Что происходило с доходностью банковских депозитов в последующие годы? В целом она постепенно снижалась (до 7–8 % годовых по более или менее удобным вкладам в крупных и надежных банках) вплоть до наступления экономического спада 2008 года. В первой половине 2009 года доходность по банковским депозитам достигла рекордных величин. Например, доходность по моей любимой разновидности вкладов — с возможностью довнесения и частичного снятия средств в любой момент (при условии сохранения неснижаемого остатка) достигла 11–13,5 % годовых. И это в таких крупных и надежных банках, как Альфа-Банк и Промсвязьбанк. В тот же период некоторые банки поднимали доходность своих депозитов до 18 % годовых, пользуясь тем, что ответственность за возврат этих депозитов в размере до 700 000 рублей на вкладчика все равно лежала на Агентстве по страхованию вкладов.

К весне 2010 года проценты по вновь открываемым депозитам ощутимо снизились в сравнении с весной 2009 года, что является признаком оздоровления банковской системы страны.

Высоконадежные облигации и ПИФы облигаций

Облигации представляют собой определенную альтернативу банковским вкладам: эмитент облигаций (компания или государство) напрямую привлекает деньги населения и компаний под определенный процент. Наиболее надежными считаются государственные еврооблигации, доходность по которым, впрочем, невысока. Более привлекательными в качестве объекта инвестиций могут быть корпоративные облигации, выпускаемые самыми крупными и надежными компаниями.

Примерная доходность по различным видам облигаций в ноябре 2003 года составляла:

* российские еврооблигации — 10 %;

* российские облигации федерального займа — 10–12 %;

* облигации субъектов РФ — 12–15 %;

* корпоративные облигации — 16–22 %.

Здесь приведена валовая доходность. Если Вы инвестируете средства в облигации как частное лицо, при получении Вами прибыли с нее автоматически будет удерживаться подоходный налог в размере 13 %. Таким образом, чистая доходность по облигациям составляла от 8,7 до 19,1 % годовых.

К концу 2007 — началу 2008 года доходность по облигациям снизилась до 6–7 % годовых. Зато весной — летом 2009 года при значительно меньшем количестве вновь размещаемых на фондовом рынке выпусков облигаций их доходность резко поднялась — до 12–16 % годовых и даже выше.

Вы можете самостоятельно сформировать пакет облигаций. Если же Вам не хочется тратить силы и время на контроль за своим пакетом ценных бумаг или Вы не уверены, что сможете оптимально сформировать его, — можете купить паи одного из паевых инвестиционных фондов облигаций. ПИФы — достаточно демократичный и простой в использовании инвестиционный инструмент, не требующий времени и сил на контроль за инвестиционным портфелем. Входной барьер при инвестировании в ПИФы в среднем составляет от 3000 до 10 000 рублей.

Инвестиции в ПИФы привлекательны при инвестировании не менее чем на год. При более продолжительном сроке инвестирования привлекательность увеличивается из-за того, что надбавки при покупке паев и скидки при их продаже применяются один раз за период.

В облигации и ПИФы облигаций можно инвестировать часть капитала финансовой защиты сверх минимально необходимого 6-месячного запаса средств на жизнь. Однако нужно понимать, что ПИФы облигаций — все же не банковские вклады. Риски здесь выше, возможны довольно существенные колебания стоимости облигаций. В результате Вы можете не только не получить доход на свои инвестиции, но и потерять часть вложенного капитала.

С другой стороны, в некоторые периоды облигации как инвестиционный инструмент могут становиться весьма привлекательными. Так, весной 2009 года можно было приобрести двухгодичные еврооблигации Альфа-Банка, по которым планировалась доходность примерно 16 % годовых! Причем в евро. Правда, стоимость одной приобретаемой еврооблигации с учетом дисконта составляла чуть больше 40 000 евро. Так что этот инвестиционный вариант явно не был рассчитан на людей со скромным достатком. В то же время депозиты самого Альфа-Банка в евро обеспечивали доходность на уровне 6–8 % годовых. Думаю, это хорошо иллюстрирует, чем квалифицированный инвестор отличается от среднего. Квалифицированный инвестор за счет своих знаний и опыта может получать более высокую доходность на капитал, чем средний инвестор при том же уровне риска.

Золото, драгоценные металлы, ювелирные украшения, предметы искусства

Золото, драгоценные металлы и ювелирные украшения исторически используются как средство накопления. Их преимущества — компактность, неплохая ликвидность и защищенность от инфляции, чем не могут похвастаться наличные. Риск кражи можно снизить, воспользовавшись арендой банковского сейфа.