Взломать всё. Как сильные мира сего используют уязвимости систем в своих интересах

Хак «слишком большой, чтобы обанкротиться», по существу, является результатом изменения модели угроз. Когда были изобретены механизмы рыночной экономики, ни один бизнес не мог быть настолько критичным для всей экономики в целом, что его крах потребовал бы вмешательства государства. Отчасти это объяснялось размерами частных компаний, но также и тем, что критически важные социальные функции не были приватизированы. Конечно, компании могли расти, но ни одна из них не могла вырасти до сегодняшних масштабов. Подобный рост требует современных технологий.

Попытки регулировать корпоративных гигантов в лучшем случае оказывались вялыми, в основном из-за сильного лобби этих компаний, которые традиционно сопротивляются государственному надзору. Банковские реформы Додда – Франка 2010 г. ослабили угрозу, исходящую от «слишком больших, чтобы обанкротиться» предприятий, но утратили большую часть своей силы после прохождения законопроекта через конгресс или были сведены на нет более поздним законом о налоговой реформе.

Один из способов защититься от хака под названием «слишком большой, чтобы обанкротиться» – это отказ от прямого спасения мегакорпораций. В 2008 г. у правительства США было как минимум еще два варианта действий. Оно могло обусловить любую помощь реструктуризацией ипотечных кредитов, чтобы устранить волну дефолтов. И могло выручить крупные банки только в том случае, если они передадут деньги заемщикам. Оба варианта были отклонены тогдашним директором Национального экономического совета Ларри Саммерсом. Спасение банков 2008 г. служит еще одним примером того, как богатство защищает хакинг, используемый сильными мира сего.

Самый эффективный способ обезопасить экономическую систему от компаний, которые слишком велики, чтобы обанкротиться, – сделать так, чтобы их вообще не было. В 2009 г. социолог Дункан Уоттс назвал свое эссе «Слишком большие, чтобы обанкротиться? А как насчет "Слишком большие, чтобы существовать?"». В нем он утверждал, что некоторые компании настолько велики и могущественны, что могут эффективно манипулировать правительством и использовать его в качестве страховки при принятии рискованных бизнес-решений, перекладывая свой груз на плечи налогоплательщиков.

Хаки, подобные этим, иллюстрируют три важных момента, к которым мы еще вернемся позже. Во-первых, понятие «слишком большой, чтобы обанкротиться» является обобщающим. По мере того как крупные банки, агентства недвижимости и компании из других важных секторов экономики осознают, что могут использовать этот хак, рыночная экономика в целом становится уязвимой для предприятий, которые расширяются неустойчиво. Во-вторых, хаки могут быть систематизированы и встроены в процесс принятия решений: меры по спасению банков в 2008 г. были закреплены в законе. Продемонстрировав, что федеральное правительство готово выручить банковский сектор, сектор недвижимости и автомобильную промышленность, конгресс нормализовал этот хак как часть финансовой игры с высокими ставками. И в-третьих, сама концепция «слишком большой, чтобы обанкротиться» меняет стимулы тех, кто регулирует деятельность крупных организаций, а следовательно, и сами организации.

Сегодня, и это факт, мегакорпорации рассматривают хак «слишком большой, чтобы обанкротиться» как свою главную страховку. Конечно, те немногие организации, которым спасение через закон Додда – Франка было гарантировано напрямую, – Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of America и Goldman Sachs – знают, что правительство снова выручит их в случае необходимости{89}

. Это хак, который стал нормой несмотря на то, что наносит колоссальный вред рыночной экономике.

24

Венчурный капитал и прямые инвестиции