Заговор богатых

Прирост капитала или денежный поток?

В последующих главах я познакомлю вас с некоторыми основополагающими понятиями, которые необходимо знать каждому человеку, стремящемуся войти в число 10 процентов.

К числу самых важных понятий относятся прирост капитала и денежный поток. О значении денежного потока мы уже говорили. Он составляет суть игры, в которую играют заговорщики. Когда 90 процентов людей в результате падения рынка недвижимости и биржевого краха потеряли деньги, то причина была проста: вместо того, чтобы участвовать в игре под названием «денежный поток», они играли в «прирост капитала», надеясь, что цена их дома и стоимость акций будут повышаться и впредь. Те же, кто инвестирует в денежный поток, не слишком заботятся о состоянии фондового рынка и о динамике цен на недвижимость.

Еще одно понятие, тесно связанное с приростом капитала и денежным потоком, — это чистая стоимость активов. Часто можно слышать, как кто-то хвастается, что купил дорогой дом или владеет большим количеством дорогостоящих акций. Но вся проблема с этими активами состоит в том, что при нынешнем состоянии рынка они резко теряют в стоимости.

Чистая стоимость активов часто определяется по приросту капитала. Например, вы купили дом за миллион долларов. Формально эта сумма входит в чистую стоимость ваших активов, но если вы можете продать его не за миллион, а только за 500 тысяч, а для покупки пришлось взять кредит в размере 700 тысяч, то в данный момент этот актив ничего не стоит.

Это касается не только имущества физических лиц. Сегодня часто можно услышать о переоценке активов на базе текущих котировок. Это то же самое определение чистой стоимости активов, но для корпорации и банков. Компании с удовольствием производили такие переоценки, когда экономика была сильной, потому что от этого их баланс только улучшался. Но сейчас, когда рынок идет ко дну, переоценка на базе текущих котировок с каждым днем все больше снижает стоимость активов компаний.

Поэтому для оценки своего финансового состояния я пользуюсь не чистой стоимостью активов, а показателями денежного потока. Истинная величина богатства — это доход, который мои инвестиции приносят каждый месяц, а не цена активов, которая может меняться в ту или иную сторону.

Во время нынешнего финансового кризиса мы с Ким очень неплохо чувствуем себя в финансовом плане, потому что наш бизнес и инвестиции построены на денежных потоках

. Мы смогли в довольно молодом возрасте бросить работу (Ким — в тридцать семь лет, а я — в сорок семь) потому, что приняли сознательное решение инвестировать только в денежный поток. В 1994 году этот поток (пассивный доход) составлял примерно 120 тысяч долларов в год. Сегодня, несмотря на финансовый кризис, он уже более чем в десять раз превышает эту сумму.

Один из наших соседей, живущих на противоположной стороне улицы, входит в число самых богатых людей Аризоны. Примерно пять лет назад он зашел к нам, чтобы поблагодарить за книги и игры. Улыбаясь, он сказал: «Я играю в ваш “Денежный поток” с детьми и внуками. Теперь у меня наконец появилась возможность объяснить им, чем я занимаюсь. Ведь они долгие годы не могли понять, почему у меня нет нормальной работы, как у родителей всех их друзей, а я никак не мог им этого объяснить».

Четыре зеленых домика

Когда мне было девять лет, богатый папа начал мое финансовое обучение, играя со мной в «Монополию». Эти игры продолжались на протяжении многих лет и порой длились по нескольку часов. Однажды я спросил богатого папу, почему он так часто играет со мной, и он ответил:

— Потому, что в этой игре заключена формула большого богатства.

— Что это за формула? — поинтересовался я.

— Четыре зеленых домика можно обменять на один красный отель.

Когда мне исполнилось девятнадцать, я, вернувшись из Нью-Йорка, узнал, что богатый папа купил большой отель на пляже в Вайкики. На протяжении десяти лет я наблюдал, как из мелкого бизнесмена он постепенно превращается в крупного игрока на рынке Гавайев. Секрет его успеха заключался в том, что он инвестировал в денежный поток.

Богатый папа уже с самого детства учил своего сына и меня тонкостям игры в «Монополию». Делая очередной ход, он, к примеру, спрашивал:

— Какой доход ты бы получил, если бы у тебя на этом поле стоял зеленый домик?

— Десять долларов, — отвечал я.

— А сколько бы у тебя было, если бы тут стояло два домика?

— Двадцать долларов.

Такая математика была мне понятна. Двадцать долларов — это намного лучше, чем десять. Таким вот образом богатый папа учил сына и меня обращать основное внимание на денежный поток, а не на прирост капитала.

Сконцентрируйтесь на денежном потоке