ЗАМЕТКИ В ИНВЕСТИРОВАНИИ. Книга об инвестициях и управлении капиталом. 2-е издание

• любое инвестирование сопровождается издержками. На сегодняшний день, несмотря на весьма высокие издержки (около 1,5% от среднегодовой СЧА, при том, что в развитых странах издержки составляют 0,1-0,2% от среднегодовой СЧА), индексный фонд для массового инвестора является более удобным инструментом, чем самостоятельное ведение индексного портфеля;

• в изменении стоимости индексного фонда учитываются полученные дивиденды.

В приведенной ниже таблице последовательно рассматриваются результаты инвестирования выбранных инструментов на различных сроках. В столбце 1 указывается период инвестирования. В столбцах 2, 3 – дата начала и окончания соответствующего периода инвестирования.

В столбце  4 приводится информация об уровне инфляции за соответствующий период. В столбцах 5, 6 приводится результат инвестирования для выбранных инструментов за соответствующий период инвестирования в процентах.

В столбцах 7-9 инфляция и результат инвестирования, который переводится в годовые проценты для периодов инвестирования больше 1 года.

В столбцах 10, 11 приводится результат инвестирования, очищенный от инфляции за соответствующий период.

Период

Дата начала

Дата окончания

Инфляция, %

Доход по депозиту**

Результат индексного фонда*

Инфляция, %

Доход по депозиту** в % годовых

Результат индексного фонда***,

в % годовых

Депозит минус инфляция, % годовых

Индексный фонд минус инфляция, % годовых

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

1 год

30.04.2014

30.04.2015

16,43%

7,20%

32,61%

16,43%

7,20%

32,61%

-9,23%

16,18%

30.04.2013

30.04.2014

7,33%

8,20%

-3,02%

7,33%

8,20%

-3,02%

0,87%

-10,35%

28.04.2012

30.04.2013

7,23%

7,80%

-5,10%

7,19%

7,76%

-5,07%

0,56%

-12,27%

29.04.2011

28.04.2012

3,57%

6,10%

-14,79%

3,57%

6,10%

-14,79%

2,53%

-18,36%

30.04.2010

29.04.2011

9,61%

8,20%

20,05%

9,64%

8,22%

20,11%

-1,42%

10,47%

30.04.2009

30.04.2010

6,04%

11,60%

53,70%

6,04%

11,60%

53,70%

5,56%

47,66%

30.04.2008

30.04.2009

13,16%

8,80%

-43,03%

13,16%

8,80%

-43,03%

-4,36%

-56,18%

28.04.2007

30.04.2008

14,30%

9,00%

-1,27%

14,18%

8,92%

-1,26%

-5,26%

-15,44%

28.04.2006

28.04.2007

7,60%

9,70%

18,10%

7,60%

9,70%

18,10%

2,10%

10,50%

29.04.2005

28.04.2006

9,77%

10,60%

139,14%

9,80%

10,63%

139,72%

0,84%

129,92%

30.04.2004

29.04.2005

13,77%

10,60%

5,84%

13,81%

10,63%

5,85%

-3,18%

-7,96%

Период

Дата начала

Дата окончания

Инфляция, %

Доход по депозиту**

Результат индексного фонда*

Инфляция, %

Доход по депозиту** в % годовых

Результат индексного фонда***,

в % годовых

Депозит минус инфляция, % годовых

Индексный фонд минус инфляция, % годовых

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

2 года

30.04.2013

30.04.2015

24,96%

15,99%

28,61%

11,79%

7,70%

13,41%

-4,09%

1,62%

28.04.2012

30.04.2014

15,10%

16,64%

-7,96%

7,26%

7,98%

-4,05%

0,71%

-11,31%

29.04.2011

30.04.2013

11,07%

14,38%

-19,13%

5,37%

6,93%

-10,05%

1,55%

-15,42%

30.04.2010

28.04.2012

13,53%

14,80%

2,30%

6,56%

7,15%

1,15%

0,60%

-5,41%

30.04.2009

29.04.2011

16,23%

20,75%

84,52%

7,82%

9,90%

35,89%

2,08%

28,07%

30.04.2008

30.04.2010

19,99%

21,42%

-12,44%

9,54%

10,19%

-6,43%

0,65%

-15,96%

28.04.2007

30.04.2009

29,34%

18,59%

-43,75%

13,67%

8,86%

-24,91%

-4,81%

-38,58%

28.04.2006

30.04.2008

22,99%

19,57%

16,60%

10,86%

9,31%

7,95%

-1,55%

-2,91%

29.04.2005

28.04.2007

18,11%

21,33%

182,43%

8,69%

10,16%

68,18%

1,47%

59,49%

30.04.2004

28.04.2006

24,88%

22,32%

153,10%

11,79%

10,63%

59,29%

-1,16%

47,51%

3 года

28.04.2012

30.04.2015

34,00%

25,04%

22,05%

10,23%

7,72%

6,86%

-2,51%

-3,37%

29.04.2011

30.04.2014

19,21%

23,75%

-21,57%

6,02%

7,35%

-7,77%

1,33%

-13,79%

30.04.2010

30.04.2013

21,74%

23,75%

-2,92%

6,77%

7,36%

-0,98%

0,58%

-7,75%

30.04.2009

28.04.2012

20,39%

28,12%

57,23%

6,39%

8,62%

16,30%

2,23%

9,91%

30.04.2008

29.04.2011

31,52%

31,38%

5,12%

9,57%

9,53%

1,68%

-0,04%

-7,89%

28.04.2007

30.04.2010

37,15%

32,35%

-13,55%

11,07%

9,76%

-4,73%

-1,31%

-15,80%

28.04.2006

30.04.2009

39,17%

30,10%

-33,57%

11,61%

9,14%

-12,71%

-2,47%

-24,33%

29.04.2005

30.04.2008

35,01%

32,25%

178,83%

10,50%

9,75%

40,66%

-0,76%

30,16%

30.04.2004

28.04.2007

34,38%

34,19%

198,92%

10,37%

10,32%

44,15%

-0,05%

33,78%

4 года

29.04.2011

30.04.2015

38,79%

32,66%

4,01%

8,53%

7,31%

0,99%

-1,22%

-7,54%

30.04.2010

30.04.2014

30,67%

33,90%

-5,84%

6,91%

7,57%

-1,49%

0,65%

-8,40%

30.04.2009

30.04.2013

29,10%

38,11%

49,21%

6,59%

8,40%

10,52%

1,81%

3,93%

30.04.2008

28.04.2012

36,22%

39,39%

-10,42%

8,04%

8,66%

-2,72%

0,62%

-10,76%

28.04.2007

29.04.2011

50,34%

43,20%

3,78%

10,71%

9,38%

0,93%

-1,34%

-9,78%

28.04.2006

30.04.2010

47,58%

45,19%

2,10%

10,20%

9,75%

0,52%

-0,45%

-9,68%

29.04.2005

30.04.2009

52,77%

43,89%

58,86%

11,16%

9,51%

12,25%

-1,65%

1,09%

30.04.2004

30.04.2008

53,60%

46,27%

195,11%

11,32%

9,97%

31,04%

-1,35%

19,73%

5 лет

30.04.2010

30.04.2015

52,14%

43,54%

24,86%

8,75%

7,49%

4,54%

-1,26%

-4,21%

30.04.2009

30.04.2014

38,56%

49,44%

44,71%

6,74%

8,36%

7,67%

1,62%

0,93%

30.04.2008

30.04.2013

46,08%

50,26%

-14,99%

7,87%

8,48%

-3,19%

0,61%

-11,06%

28.04.2007

28.04.2012

55,71%

51,94%

-11,56%

9,25%

8,72%

-2,43%

-0,53%

-11,67%

28.04.2006

29.04.2011

61,77%

57,09%

22,57%

10,09%

9,44%

4,15%

-0,64%

-5,94%

29.04.2005

30.04.2010

61,99%

60,58%

144,15%

10,12%

9,92%

19,52%

-0,19%

9,41%

30.04.2004

30.04.2009

73,81%

59,14%

68,13%

11,68%

9,73%

10,94%

-1,95%

-0,74%

6 лет

30.04.2009

30.04.2015

61,32%

60,19%

91,91%

8,29%

8,17%

11,47%

-0,13%

3,18%

30.04.2008

30.04.2014

56,79%

62,59%

-17,55%

7,78%

8,43%

-3,16%

0,65%

-10,94%

28.04.2007

30.04.2013

66,97%

63,79%

-16,07%

8,90%

8,55%

-2,87%

-0,35%

-11,78%

28.04.2006

28.04.2012

67,55%

66,67%

4,44%

8,97%

8,88%

0,73%

-0,09%

-8,25%

29.04.2005

29.04.2011

77,57%

73,74%

193,12%

10,04%

9,64%

19,62%

-0,40%

9,58%

30.04.2004