Но столь великими планами пришлось поступиться, когда в конце концов перед Эдуардом возник выбор: пожертвовать своей скандальной связью и стать королем Англии либо покинуть трон ради жизни с любимой женщиной. И монарх отверг империю. Пробыв во главе Британской империи всего год, в декабре 1936 года после 327-дневного правления он отрекся от престола, став первым английским королем, совершившим подобное. Документ, который он подписал 10 декабря 1936 года, гласил: «Я, Эдуард VIII, король Великобритании, Ирландии и британских доминионов, император Индии, настоящим заявляю о своем твердом и окончательном решении отречься от престола и выражаю желание, чтобы акт этот вступил в действие немедленно.» Процедура отречения была утверждена парламентом 11 декабря, и в тот же вечер бывший король лично объявил всему миру о своем решении в исторической передаче по радио. Его трогательная речь начиналась словами: «Я нахожу невозможным нести нелегкое бремя ответственности и исполнять обязанности монарха без помощи и поддержки любимой мной женщины». Той же ночью он отбыл на континент, где жил несколько месяцев у друзей в Австрии, отдельно от миссис Симпсон, пока не завершился ее бракоразводный процесс. 3 июля 1937 года Эдуард и Уоллис обвенчались в англиканской церкви в Шато де Каиде во Франции. Гостей было немного — всего 16 человек. Герцог очень хотел, чтобы его братья, сестра и особенно мать прибыли на свадьбу, но они проигнорировали присланные приглашения, ограничившись поздравительными телеграммами. Для бывшего короля это означало начало своеобразной ссылки. Младший брат Эдуарда, следующий в порядке наследования герцог Георг Альберт Йоркский, автоматически стал королем Великобритании как Георг VI, а его дочь, принцесса Елизавета, ныне царствующая королева, стала наследницей престола. Новый король присвоил старшему брату титул герцога Виндзорского, однако, по настоянию кабинета министров, отказал новоиспеченной герцогине в титуле «королевское высочество», полученном ее мужем. Это был беспрецедентный случай — лишение статуса члена королевской семьи жены герцога. Был составлен так называемый «Акт о лишении», согласно которому титул «королевское высочество» не распространялся не только на жену герцога Виндзорского, но и на его потомков. Для бывшего монарха это было немыслимым оскорблением, которое Эдуард не мог ни забыть, ни простить. Виндзоры считали себя также обделенными в вопросах собственности, которую им выделили.
Отречение подорвало престиж королевского дома как образцовой семьи нации. Были поставлены под вопрос и традиционные отношения монарха с церковью Англии. Но решающую роль в отречении Эдуарда VIII, несомненно, сыграло правительство. Историки полагают, что предполагаемая женитьба на Уоллис Симпсон, видимо, была не единственной причиной для смещения Эдуарда VIII с престола. Помимо этого аргумента к декабрю 1936 года у правительства имелся еще один довод, настраивающий министров против дальнейшего царствования «неудобного» короля: пронацистские взгляды монарха. Этого было достаточно, чтобы инициировать кампанию отречения. О симпатиях Эдуарда к фашистскому режиму в Англии предпочитают помалкивать до сих пор. Так или иначе, его взгляды в полной мере проявились в последующие после отречения годы. В 1937 году бывший британский монарх посетил фашистскую Германию, где был принят нацистскими лидерами и удостоился аудиенции у Адольфа Гитлера. Встречи герцога Виндзорского с ведущими нацистскими деятелями, включая Геринга, Гиммлера, Гесса, Гебельса и, наконец, самого фюрера, широко освещались в европейских газетах и подверглись в Англии острой критике. Связи экс-короля с фашистской Германией еще не раз самым негативным образом сказывались на престиже его преемников. Сам же он никак не мог поверить, что его «миротворческая» деятельность не имеет никакого значения в большой и серьезной политической игре.
Покидая Англию, герцог Виндзорский не предполагал, что отправляется в добровольное изгнание на долгие годы. Он рассчитывал вернуться на родину в качестве «брата короля», как только поутихнет скандал. У него и в мыслях не было, что его брак с Уоллис настолько сильно оскорбил королевскую семью и английский истеблишмент. Но семья и официальный Лондон навсегда отвернулись от бывшего монарха.