Азбука финансов

Пример

Допустим, что процентная ставка срочного вклада в размере 1000 евро равна в год 4 %. Это значит, что за год с 1000 евро мы заработаем 40 евро. В случае, если каждый год мы будем эти 40 евро использовать, основная сумма инвестиций не изменится, и в мы дальнейшем будем зарабатывать в год по 40 евро.

Совсем другая история будет, если мы не будем использовать заработанные деньги, и они останутся на счёте. В этом случае основная сумма вырастет к концу года до 1040 евро, и на следующий год проценты будут зарабатываться уже с этой суммы, то есть 1040 × 4 % = 41,60 евро. В начале третьего года основная сумма вырастет до 1081,6 евро, и проценты уже с этой суммы будут равны 43,26 евро.

К 30 году сумма инвестиций может вырасти до 3118,60 евро, а величина суммы процентов, которую можно будет заработать с этой суммы инвестиций в год, будет равняться 119,95 евро.

Хотя в данном случае здесь говорилось только o процентах, которые в основном ассоциируются у людей с банковскими сбережениями и банковскими кредитами, эту же формулу можно использовать для всех инвестиций, доход которых реинвестируется. Разница лишь в том, что на 30, 10 и на 5 лет обычно невозможно точно зафиксировать проценты или доходность инвестиций на конкретную сумму – на такой длинный период средний процент или доходность можно только предсказать.

В случае кредитов, как и при накоплении средств, срабатывает эффект сложного процента – если не платить проценты за кредит и добавлять эту сумму к сумме кредита, то сумма кредита начнёт расти как катящийся снежный ком. Обычно кредиторы не допускают этого и требуют от должника хотя бы оплаты процентов.

3.3 Номинальный процент и реальный процент

Составляя планы накопления средств (будь то сбережения к пенсионному возрасту или для реализации целей в ближайшем будущем), необходимо знать разницу между номинальным процентом и реальным процентом. Откладывают обычно для того, чтобы в дальнейшем на эти средства выгодно приобрести что-то конкретное. Однако цены на товары, как правило, со временем растут. Это значит, что при составлении финансовых планов надо учитывать инфляцию, то есть повышение уровня цен.

При составлении финансовых планов влияние инфляции можно учитывать двумя способами. Один из способов – это использование номинального процента, или же номинальной доходности (это означает проценты или доходность, из которых не вычтен темп инфляции), а инфляцию учитывать в необходимой сэкономленной сумме. То есть, прогнозировать, например, сколько будет стоить через три года квартира, на самофинансирование которой вы как раз в данный момент копите средства, на тот случай, если дело дойдёт до покупки. Или сколько через полгода будет стоить смартфон, на покупку которого вы собираете деньги в настоящее время.

Второй способ – это использование для прогнозирования роста накопления средств реального процента, или же реальной доходности (то есть процента или доходности, который показывает, насколько выросла сумма инвестиций при учёте инфляции), а при планировании необходимой суммы накоплений нужно исходить из сегодняшних цен.

Проще рассчитать влияние инфляции, используя первый способ. Почему?

1. Процент и доходность выражаются обычно в реальной величинe. Если говорится о процентной ставке или же показателях доходности, и при этом не уточняется, что это номинальная доходность или реальная доходность, то в таких случаях обычно имеют в виду номинальную доходность.

2. Индекс потребительских цен, который используется для характеристики инфляции, показывает изменение средней цены потребительской корзины, а, в большинстве случаев, ближайшие цели для экономии это довольно конкретные вещи (квартира, бытовая техника и т.д.), и прогнозирование изменения их цен в отдельности не будет слишком трудоёмким делом.

Чтобы вычислить реальную доходность, надо знать номинальную доходность и уровень инфляции. Связь между ними выглядит следующим образом: