Банковское дело

Анализ банковских кризисов показывает, что они возникают периодически и проявляются по целому ряду направлений: в дефиците банковской ликвидности и проблемах с платежами, в ухудшении показателей банковской деятельности, в недооценке банковских рисков, в неразвитости системы банковского менеджмента, в негативных последствиях деятельности банков на фондовом рынке и т. д. В разные периоды экономического развития банковский кризис проявлялся по-разному, но исследователи отмечают его системный характер. Системный банковский кризис, охватывающий всю банковскую систему, выражается в резком ухудшении качества активов банка, оттоке денежных средств, массовом банкротстве банков и негативно влияет не только на банковский бизнес в связи с кредитной рестрикцией, недоверием со стороны вкладчиков, но и на всю денежно-кредитную и финансовую систему. Начало системного кризиса может быть связано с возникновением острых проблем с платежеспособностью в одном или нескольких банках, имеющих ключевое значение для сектора в целом.

Цикличность банковского кризиса вызвана перепроизводством капитала, особенно фиктивного, который многократного превосходит товарный капитал. Карл Маркс писал, что реальный кризис может быть выведен лишь из реального движения капиталистического производства, конкуренции и кредита. Товарный капитал связан с кризисом перепроизводства товаров, финансовый капитал связан с приростом стоимости на фондовых рынках.

Одной из основных причин банковского кризиса является то, что этот спекулятивный банковский капитал, обращаясь на финансовом рынке, не способствует развитию реального сектора экономики страны, не участвует в создании добавленной стоимости. Поэтому накапливаются диспропорции и экономические противоречия, для разрешения которых требуется такой выход, который способен их устранить. Таким выходом является кризис. Циклический кризис – объективно присущая капиталистической экономике форма преодоления диспропорций и обеспечения рыночного равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением. Следовательно, кризисы можно смягчать, ослабить, но устранить их нельзя, так как они являются системообразующим элементом капиталистического хозяйственного механизма. Банки – неотъемлемая часть капиталистического хозяйственного механизма, и системный циклический характер банковских кризисов обусловлен объективной закономерностью циклического развития экономики. Банковские кризисы, охватывающие кредитные организации и банковские системы стран, требуют серьезного осмысления не только с точки зрения причин и направлений их возникновения, но и условий и факторов, провоцирующих кризисные явления в банковской сфере. Здесь необходимо учитывать тенденции, возникшие в предкризисный период функционирования банков. Одной из особенностей предкризисного развития является постепенное снижение прямого вмешательства органов банковского надзора. Во многих странах происходит сокращение нормы обязательных резервов, в том числе в России, процентных ставок.

На банковский кризис воздействует ряд факторов.

Так, финансовая глобализация оказала серьезное влияние на банковский сектор, проявившееся в свободе перемещения капиталов, возможности свободно работать на финансовом рынке, универсализации регулирования банковской сферы, обострении конкуренции на рынке капиталов. Глобальные тенденции способствовали возникновению новых банковских продуктов и технологий, поскольку сложились благоприятные условия для конкуренции на финансовых рынках, обусловившие рост трансграничных операций банков с учетом активного развития информационных и телекоммуникационных технологий.

Финансовые спекуляции, финансовые пирамиды и пузыри

(bubble) стали одним из факторов, способствовавших банковским кризисам. Главной задачей центральных банков в этих условиях в большинстве стран была борьба с инфляцией посредством таргетирования, а не борьба с системными рисками и угрозами. В основном центральные банки не учитывали в своей деятельности рост совокупной экономической активности, риски в связи с ростом цен на активы и заимствования банков на внешнем финансовом рынке.

Воздействуют также макроэкономические условия, связанные с увеличившимся уровнем дефолтов, рисками на финансовом рынке и тенденциями, формирующимися в реальной экономике. Списание активов, убытков, банкротства, связанные с потерей рынка ликвидности и глобальной переоценкой качества выпущенных долговых инструментов и кредитного риска контрагентов, ускоряют и углубляют банковский кризис. Среди макроэкономических факторов выделяются: рецессия экономик, высокий уровень инфляции и отсутствие адекватных мер по ее регулированию, высокий уровень государственных расходов, дефицит торгового баланса страны, высокая волатильность валютного курса, крах фондовых рынков.