Биржа. Русская рулетка. Инструкция по эксплуатации и руководство по выживанию

Многие биржевые игроки действуют, руководствуясь правилами, по которым: если они теряют определённую сумму денег по открытым позициям, то должны их ликвидировать. Действительно, если цена акции упала ниже покупной, то продажа, как таковая, убытка не даст – он уже есть. Такие решения не являются рационально обоснованными в условиях конкретной ситуации в данный момент, скорее – это общие правила, которые устанавливаются заранее. В отличие от крупных игроков, твоё преимущество в том, что тебе не обязательно следовать этим правилам в каждом случае. Совет начинающему, желающему получить прибыль (который мог бы дать профессионал), звучит лаконично: определите цель, разработайте соответствующую цели стратегию, установите правила дисциплины, наладьте контроль риска. Затем торгуйте, отслеживайте прибыль, улучшайте результат. Хороший трейдинг – это не занятие, а состояние. Главное дорожное правило следующее: не пытайся сделать прибыль на плохой сделке, просто старайся найти наилучшее место для выхода. И не усложняй положение, пытаясь хеджировать позицию. К черту самолюбие! Делать деньги – вот что важно! Не закрывай глаза на возникшие проблемы убытков. Не пытайся спрятать от неприятностей голову в песок как страус – у нас на бирже пол из бетона! Разоришься. Большинство людей в большинстве «нормальных» профессий умудряются скрывать свои ошибки. Обстоятельства вынуждают трейдера смотреть им в лицо, ибо цифры не лгут. Ну, и «шо робыть» в такой ситуации? Просто измени мотивацию (не ориентацию).

Как говорил от лица Д`Артаньяна Михаил Боярский: «Pour guoi pas». Почему бы и нет? Желание победить (увеличить свой капитал) должно стать выше стремления утвердиться в своей правоте. Используй часть свободного времени для того, чтобы проанализировать успешные (если есть), но ещё тщательнее – плохие торговые операции за предшествующий период. Постепенно у тебя станут вырисовываться определённые принципы инвестирования, отличающиеся (не удивляйся) от некоторых догматов, признанных финансовым сообществом без достаточных на то оснований. Вообще, делать прибыль на фондовом рынке так же легко, как картошки нажарить. Записывай рецепт. Сначала покупаешь семенной материал и подготавливаешь почву (копаешь и скородишь). Затем удобряешь почву в каждую лунку и сажаешь. Ждёшь всходов. Спасаешь ростки от превратностей природы (заморозки, засуха, наводнение) и защищаешь от вредителей (частично несёшь при этом потери). Потом пропалываешь, окучиваешь и снова пропалываешь. Терпеливо ждёшь, пока картошка вырастет, собираешь урожай. И жаришь. Всего и дел то.

И здесь необходимо упомянуть о риске гибели системы, стратегии. Анализируя системы трейдинга, стратегии и их результативность, я сделал весьма интересное заключение: стратегии, исторически демонстрировавшие самые высокие соотношения риск/доходность, чаще всего имитируются или даже грубо копируются большинством трейдеров. Соответственно, с течением времени по данной стратегии начинают оборачиваться миллиарды долларов, а в результате стратегии могут потерять эффективность, так как превосходят ликвидность рынков, на которых они используются. В итоге использование той или иной стратегии заканчивается гибелью системы. Возможно, наилучшим примером этого являются арбитражные стратегии. Арбитраж в чистом виде является безрисковой сделкой. Вы покупаете что-то в одном месте, продаёте в другом, вычитаете стоимость транспортировки или хранения и кладёте в карман разницу. Большинство арбитражных сделок не настолько свободны от риска, но многие приближаются к безрисковому уровню.

Проблема заключается в том, что на этом рынке можно заработать деньги, только когда имеется спрэд между ценами в различных местах или различные цены одного и того же инструмента. Чем больше трейдеров используют одну и ту же стратегию, тем меньше становится спрэд, так как на рынке производится всё больше однотипных сделок. Со временем этот эффект убивает стратегию, так как она становится все менее и менее прибыльной. И наоборот, стратегии и системы, не апеллирующие к типичному инвестору, имеют тенденцию жить дольше. Следование тренду является хорошим примером этого. Многие крупные инвесторы чувствуют себя дискомфортно в условиях больших падений и колебаний размера капитала, являющихся естественными для стратегий следования тренду.