Биржа. Русская рулетка. Инструкция по эксплуатации и руководство по выживанию

Возьмём, к примеру, активность покупателей: понятно, что активная покупка на любом рынке – результат сильного спроса со стороны инвесторов, желающих приобрести по причинам известным только им самим. Сильный подлинный спрос на ценные бумаги означает: публика делает деньги, поскольку люди не выходят на фондовый рынок как истинные покупатели, пока не будут иметь избыток денег, которые они хотят инвестировать и отложить в виде сбережений. А спекулянту, выжидающему возможность покупки, следует иметь в виду целый ряд обстоятельств настолько же благоприятных для его операций, как и продавцу, следует наблюдать за противоположным отрядом причин, настолько же благоприятных для спекулятивных продаж.

Спекулянту, играющему на повышение, следует знать: его весомый удобный случай наступает, когда ценные бумаги в целом падают в цене из-за резкого торгового кризиса, вынудившего держателей акций продавать в крупных масштабах. Наступает великий шанс бычьего спекулянта. Устойчивый рост цен на акции вызывается покупкой за наличные со стороны зажиточной публики. В такие времена бычьему спекулянту следует быть в авангарде. Каждая сделка, в свою очередь, обретает уверенность. Мы можем сказать, что в период процветания общее восстановление наиболее здоровых акций займёт два года с момента явного установления периода повышения. В течение двух лет роста цен, будет немалое количество коротких временных периодов отката котировок. Трудность для спекулянта состоит в том, чтобы он понял важность ухода с рынка, когда волны откатываются назад, унося с собой жадных игроков, которые не были достаточно удовлетворены, чтобы вовремя забрать свои прибыли».

Просто диву даёшься, насколько точно, просто под копирку ложится эта схема, описанная более века назад Артуром Крампом, на рыночные события, которым мы были активными свидетелями и пассивными участниками в 2008 году! Большинство игроков, наблюдавших (в страхе и смятении) последний масштабный откат цен назад, который в своей активной фазе продолжался шесть месяцев, не сумели вовремя закрыть позиции, пожадничали. Их закрывали по маржин-колам сочувствующие (как музыканты на чужих похоронах) брокеры. «Немногие вернулись с поля. Богатыри! Не мы…». Ещё меньшее количество смельчаков начали агрессивно покупать уже в декабре 2008 года.

Напрашивается резюме: в рамках своей торговой системы вы обязаны поддерживать множественные выходы, которые должны быть простыми. Не путайте эти два понятия. Простота необходима, чтобы ваша система могла работать. Тогда как множественные выходы (или множество выходов) обычно необходимы для выполнения разных целей. И конечно, каждый из ваших множественных выходов может быть простым. По моему мнению, у вас нет системы трейдинга, если вы не знаете точно, когда выйдете из рыночной позиции, уже в тот момент, когда входите в неё. Подозреваю, что это случается слишком часто! Игроки входят на рынок на основании слуха или какого-нибудь сверхнового метода. Но как только они открывают любую позицию на рынке, то начинают просто «болеть» за неё. (Спартак – чемпион!!!) И не имеют ни малейшего представления о том, когда и как из неё выйдут. Только успешные маги чтят правило: методы выхода – будь то путём аварийного слива из проигрышной позиции или фиксацией прибыли – являются волшебным ключом к увеличению суммы денег на счёте.

Для примера: основное правило получения прибыли по системе CANSLIM, такого авторитета как О. Нил, состоит в том, чтобы фиксировать прибыль всякий раз, когда она достигает 20 процентов. Поскольку его стоп-лосс равен примерно 8 %, то это означает прибыль в 2,5R. Поэтому выход с фиксацией прибыли является основной его целью. Тем не менее, далее О. Нил успешно сочетает своё главное правило фиксации прибыли с 36 другими правилами продажи.

Некоторые из этих правил являются исключениями из основного правила продажи, в то время как другие дают основания продавать раньше. Помимо этого он даёт ещё восемь правил относительно того, когда следует крепко держаться за акции. Гораздо легче найти систему входа с надёжностью выше 50 %, когда ваши временные рамки составляют один день или меньше (например, запланированный выход к моменту завтрашнего открытия), чем найти надёжный долгосрочный выход. Такой авторитет, как Чак Лебо утверждает, что они протестировали все возможные комбинации перекрёстных скользящих средних, которые только смогли придумать. Они очень хорошо работали на рынках с выраженным трендом, но потерпели неудачу на рынках с боковым движением. Ни одна из них не оказалась намного лучше случайного выбора.