Биржа. Русская рулетка. Инструкция по эксплуатации и руководство по выживанию

Показатели любой торговой системы с положительным математическим ожиданием можно улучшить, если увеличить число трейдов за анализируемый период тестирования. Таким образом, вы можете улучшить свои результаты, реализуя свою систему на различных независимых рынках. Фактически хорошая торговая система должна давать отдачу на различных активах, поэтому, добавляя в свой портфель несколько новых возможностей, вы просто увеличиваете свой капитал. Более того, эффективность операций можно повысить путём использования различных никак не коррелирующих между собой торговых систем, в основе которых заложены разные принципы определения объёма открываемой позиции.

Например, если вы торгуете трендследящую систему, неплохим дополнением к ней может стать краткосрочная торговая система, нацеленная на совершение операций в период консолидации цен. Идея здесь заключается в том, чтобы у вас была возможность зарабатывать деньги в периоды отсутствия ярко выраженного тренда (по теории это 70–80 % времени). Такой подход позволит снизить влияние провалов счёта в результате ложных срабатываний долгосрочной трендследящей системы. Вполне вероятно, что вам даже удастся выйти «в плюс», если вы дополните такую комбинацию торговых систем ещё и краткосрочной боковой. В то же самое время доходность основной первой системы даже возрастёт, так как в высоко прибыльные трейды вы будете заходить большим капиталом.

Кауфман предостерегает, что его основную, следующую тренду, систему не следует путать с полноценной стратегией. Он просто представляет её как один из методов, не содержащий никаких тонкостей в выборе: как входа, так и выхода. Вы просто открываете длинную позицию, когда скользящая средняя линия поворачивает вверх более чем на величину заранее заданного фильтра. Вы входите в короткую позицию, когда скользящая средняя линия уходит вниз более чем на величину фильтра. Кауфман отмечает, что следует фиксировать прибыль всякий раз, когда эффективность превышает некоторый заранее определённый уровень. (Рыбакам объяснять не надо: клюёт – подсекай!) По его утверждению, высокий коэффициент эффективности нельзя удержать, поэтому после достижения максимума он быстро падает. (Если прозевал поклёвку – вытащишь пустой крючок.)

Таким образом, Кауфман предлагает два основных сигнала для выхода: (1) когда линия адаптивного скользящего среднего начинает движение в направлении, противоположном вашей позиции (возможно, когда это движение превысит некоторый порог); и (2) когда средняя эффективность достигает очень высокого значения (например – 0,8). Я думаю, что адаптивные выходы имеют гораздо больший потенциал, чем любая другая форма выхода. Следует разработать стратегию, согласно которой уровень выхода поднимается вместе с рынком, давая позиции большую степень свободы, позволяя цене изменяться в широких пределах без срабатывания стопов. Однако, как только рынок начинает менять направление своего движения, эти стопы выводят вас из рынка. Они невероятно продуктивны и всё же просты. А если рынок затем возобновляет движение по тренду, то система, основанная на следовании тренду, сможет вернуть вас обратно на рынок.

Прислушаемся к президенту инвестиционной компании Тому Бассо, который советует: «Торгуемому инвестиционному портфелю я задаю определённый уровень риска и границы колебаний в процентах от счёта. Я слежу за уровнем начального риска и волатильности и не позволяю выходить им за пределы заданных значений. Более того, я удерживаю текущий уровень риска и волатильности на фиксированном пределе по отношению к сумме капитала. Поэтому я всегда в курсе того, какие движения могут произойти за ночь с моим портфелем, и эти флуктуации всегда находятся в пределах допустимых величин. Я не ограничиваюсь какой-то конкретной суммой, которую могу получить за трейд. Если мне когда-нибудь удастся открыть позицию и рынок пойдёт в мою сторону так, что мне никогда не придётся её закрывать, превосходно!»