Биржа. Русская рулетка

Эх, кто бы нам биржевикам подсказал по примеру В.И. Ленина: «Верной дорогой идёте, товарищи!» Повезло в своё время пролетариям. Состояние рынка с трудом поддаётся прогнозированию, и каждая отдельно взятая стратегия не в состоянии обеспечить выгодный коэффициент прибыль/риск на все случаи жизни; между тем, комбинация достаточного числа стратегий позволяет создать гибкую торговую модель, обеспечивающую преимущество, перед конкурентами, невзирая на любые рыночные перипетии.

Ключом, открывающим эту заветную дверь, послужит простая парадигма – кажущиеся недостатки в действительности являются залогом успеха. Когда управляешь только собственными деньгами, деньгами своей семьи и пары-тройки клиентов (то есть весьма ограниченными средствами), тогда своё превосходство над инвестфондами можно обрести, например, сосредоточив все интересы на получении прибыли в долгосрочном масштабе, не уделяя внимания ежемесячным результатам. Ведь жизнь кончается не завтра?

Хорошие отчёты за срок, составляющий менее пяти лет, могут говорить разве что о везении управляющего либо о том, что стратегия случайно совпала с общим направлением рынка. Человек не в состоянии предсказать, что случится на рынке акций, даже если он очень высокопоставленная фигура на шахматной доске биржи. Но раз многие другие доверяют техническому анализу – используй его результаты эффективно. Найди в этом своё преимущество. В том смысле, что удобно бывает знать, когда технические индикаторы «велят» толпе покупать или продавать. Резюмирую: вы разрабатываете стратегию, основываясь на техническом анализе, но затем ждёте (не долго), чтобы посмотреть, как развернутся события на рынке. Вялая торговля во время обеденного перерыва может подсечь вас внезапными прорывами и взлётами (fake-outs) не имеющими продолжения – берегите нервы, не дёргайтесь следом как подорванный моджахед. Расположившись в засаде в ожидании подтверждения от биржи, я решаюсь торговать очень маленькими лотами, ограничивая своё присутствие на рынке на тот случай, если он пойдёт против меня. Оговорился, не против меня, а против открытой мною позиции. Лично вам, очевидно, не под силу двинуть рынок в ту или иную сторону. Поэтому нужно научиться распознавать группу, у которой больше всего шансов двигать рынок, и присоединяться к ней (разрешения можно не спрашивать). Можно также определить, какие настроения преобладают на рынке и как они влияют на ценовое движение. И здесь, важно не забывать, что хорошие торговые системы противоположны нормальным человеческим склонностям. Верный путь к созданию денег – в распознавании ложной веры, отслеживании её развития и решительном действии как раз перед тем, как проснутся все остальные. Кажется, это кто-то уже говорил? Так рекомендует поступать на фондовом рынке Джордж Сорос, так действовал секретарь обкома КПСС Б.Н. Ельцин и стал в результате первым президентом Российской Федерации. Ну что, попробуем – флаг нам в руки!

Внимательно наблюдая изо дня в день, за неадекватным поведением разношерстной биржевой публики и чутко ловя на слух изменения в настроении капризного рынка, тем не менее, не стоит отслеживать непомерно большое количество данных. Это как раз тот редкий случай, когда лучше недобздеть, чем перебздеть. Следует, с должным пониманием относиться к такой тенденции, что чем больше переменных вы рассматриваете, тем больше число статистических закономерностей, которые удаётся найти. Замечу, в скобках, себе же на погибель! Имеет ли обнаруженный сценарий предсказательную силу? Бабушка надвое сказала. Тогда, как понимаешь – это не преимущество, а, скорее, уязвимость твоей позиции. Старайся избежать промахов, связанных с избыточной подгонкой данных.

Вместо того чтобы вслепую обшаривать статистику, надеясь наткнуться на фигуру/метод (опасность которого поймёшь, как пассажир «Титаника», уже утонув), начни с формулировки своей гипотезы, основанной на осмыслении характеристик, присущих рынку как структуре. А уже затем, проверяй гипотезу, выясняя, насколько она значима для рыночных данных. По большей части, реальные факты не позволяют заявить, что, в этой конкретной области, теория эффективного рынка даёт сбой. Начинай сделку, исходя из теоретических предпосылок, а затем посмотри, подтвердит ли рынок твою правоту. Если вам кажется, что произошла ошибка, или если рынок по непонятной причине пошёл против вас, сократите позицию вдвое, потом, если надо, ещё вдвое. Оставшуюся часть всегда можно будет восполнить позже, когда ситуация прояснится. Не тратьте силы на осмысление ситуации, не давайте рынку время «на исправление». Берегите своё драгоценное здоровье (его не купишь): фиксация убытков производится почти механически, это действие, не требующее размышлений.