Биржа. Русская рулетка

Понятное дело, что если в ходе операции ты контролируешь достаточно большой пакет акций, не нужно особенно напирать на продажи. Доминировать должны покупки, а уж публика пойдёт следом, и не столько за манипулятором, сколько за «специалистами» из торгового зала биржи. А они включаются в игру в качестве покупателей. Раньше существовал определённый временной люфт между этими действиями операторов в торговом зале и массовым потоком заявок от игроков в качестве реакции на происходящие события. Это был буфер. Возможное спасение от аварии при резком и неожиданном движении цен. Интернет убрал этот, в каком то смысле, «механический» амортизатор. Теперь, когда участники через Интернет размещают свои заявки самостоятельно, мы – игроки, в любой момент, можем всем скопом навалиться на один борт, вдруг струсив и отдав предпочтение только продажам. Вот тогда мир и перевернётся, мало никому не покажется!

Пока дело ограничивается «обычными» финансовыми кризисами есть возможность продолжать зарабатывать на фондовом рынке. Если, конечно, ты находишься в курсе закулисной подоплёки многих побудительных причин. Например, искусно созданная кукловодами волатильность на рынке вынуждает инвестиционных менеджеров совершать сделки, а сделки приносят комиссионные, такая активность, чаще всего, может не отвечать интересам клиентов.

Специалисты, занимающиеся трейдингом, как наёмные рабочие с бонусной оплатой, часто не понимают, что они делают, но при этом, они точно не хотят, чтобы их боссы понимали, что они делают (клиентов брокеры просто игнорируют). Эти профессиональные жулики любую нелепицу могут преподнести, как конфетку, ведь на рынке достаточно акций, которые удваивают, утраивают свою цену. Многие стратегии, рекламируемые брокерами, совсем не служат интересам их клиентов. Так, сделки с покрытым колл-опционом (покупка акций и продажа против них колл-опциона) рекламируются, как торговая стратегия (вместо идентичной сделки продажи пут-опциона) потому, что с ними связана двойная комиссия брокеру. (Если тебе лично нужны инструменты для игры на понижение, то лучше продавать колл-опционы.) Рынок любит частенько подыгрывать этим мошенникам и заманивать вас ложной безопасностью успешных на первый взгляд технических приёмов, которые нередко в перспективе оказываются катастрофически убыточными.

По статистике SEC около 90 % всех длинных опционных позиций (колл-опционы) приносят убытки. Общая идея здесь состоит в том, что все ваши приёмы, способы, методы, приметы, которые часто и успешно срабатывают, доставляя немалое моральное удовлетворение (но приносят мизерную прибыль), как правило, оказываются противоположны тому, что успешно работает в длительной перспективе (и по большому счёту). Сам знаешь: то, что доставляет удовольствие в жизни (вино, женщины, азартные игры), как правило, вредно для кошелька и здоровья. И не надо перекладывать ответственность на чужие плечи. Даже если ты проиграл из-за «своевременной» подсказки брокера или аналитика, рекомендации консультационной фирмы или плохого сигнала со стороны системы, которую купил, вина целиком твоя, потому что ты сам принял решение послушать чужой совет и действовать. Здесь уместно напомнить о благой роли терпения в торговле – будьте особенно на стороже тогда, когда вам, ну очень хочется немедленно действовать, чтобы отыграть понесённые ранее убытки.

Жаль, нет над нами батьки, чтоб порол и запрещал отыгрываться. Куда спешим? Несёшь убытки? Попридержи коней – проанализируй, что не так. Время всегда на стороне инвестора, а мастерство заключается в выборе правильного времени и правильной бумаги. Не путайте суету с движением к цели. Новички активно берутся за работу, не зная, в чём именно эта работа состоит. Подавляющее большинство инвесторов систематически путают хорошие компании с хорошими акциями. Решение о покупке акций должно приниматься игроком, прежде всего на основе информации о том, как будет выглядеть компания-эмитент в будущем, а не о том, как она выглядит сейчас. Успеху выбора способствует отрешённость, а чрезмерное старание вредит.

Одно из правил Питера Линча гласит: если ты не можешь в четырёх предложениях объяснить, почему держишь акцию, лучше продай её. Не существует в мире тех акций, которые вы бы хотели купить и держать неопределённо долго. То есть: акций абсолютно безопасных от убытков, по которым платят солидные дивиденды, и которые будут значительно расти в цене. Существует много хороших акций, каждая из которых удовлетворяет одному из этих требований. Но ни одна из них не соответствует всем трём одновременно. Если от акции вы, прежде всего, хотите, чтобы она была безопасной, не ждите от неё сенсационного роста цены. Если же вы хотите значительно увеличить ценность инвестиций, следует приготовиться к серьёзному повышению степени риска.