Бизнес-планирование инвестиционных проектов

Рассмотрим далее практику построения финансового плана.

Финансовый план – по сути, главная часть бизнес-плана. Финансово-экономические расчёты могут занимать до 70 % полезного объёма бизнес-плана, их цель – количественно подтвердить экономическую привлекательность инвестиционного проекта.

Финансовый план состоит из таких блоков, как «выручка», «текущие затраты», «персонал», «объём первоначальных инвестиций», «налоги», «расчёты с кредитором или займодателем», «амортизация», «расчёт чистой прибыли», «доход команды проекта», «точка безубыточности», «риски проекта» и другие. Типовая структура финансовой части бизнес-плана, принимаемая большинством банков и инвесторов, выглядит так:

1. Основные предположения к расчётам.

2. План доходов помесячно (поквартально, по годам) и на период планирования.

3. План текущих расходов.

4. План движения денежных средств (cash flow).

5. План прибылей и убытков (Отчет о прибылях и убытках).

6. Налогообложение.

7. Расчеты с кредиторами.

8. Доход владельца проекта.

9. Финансово-экономические показатели эффективности проекта.

Специфика планирования заключается в том, что каждый бизнес действует в своей отрасли, и каждый бизнес уникален. Каждый проект имеет свою особую структуру инвестиций, календарный план реализации, схемы и источники финансирования и т. д. Проекты различаются и по размеру. Есть проекты крупных промышленных предприятий, например, нефтеперерабатывающий комплекс или деревообрабатывающий завод, а есть – бизнес-планы салона красоты, автосервиса, частной медицинской клиники. Чтобы наиболее наглядно продемонстрировать, как выглядят наши реальные бизнес-планы, мы обобщили наш опыт и приводим здесь как образец финансовый план бизнес-плана по созданию сталелитейного завода, разработанного ЭКЦ «Инвест-Проект» в 2011 году.

Прежде всего, даётся разъяснение ключевых понятий, в том числе показывается финансовый интерес всех участников проекта, определяется ставка дисконтирования, период планирования, валюта расчётов, ставки налогов и все прочее, что относится к финансам.