БРИКС против диктатуры доллара

Доцент Школы глобальных исследований им. Фредерика Парди при Бостонском университете Кевин Галлахер (Kevin Gallagher) и директор программы из аналитического центра «Межамериканский диалог» (Inter-American Dialogue) Маргарет Майерс (Margaret Myers) создали базу данных, которая показывает, что общая сумма китайских государственных и окологосударственных кредитов странам Латинской Америки с 2005 года составила 119 миллиардов долларов, и что за один только 2014 год она увеличилась на 22 миллиарда. Профессор Университета Джонса Хопкинса Дебора Бротигэм (Deborah Brautigam) ведет базу данных по китайским кредитам в Африке, которая показывает, что в период с 2000 по 2011 год сумма кредитования там составила 52,8 миллиарда долларов.

Галлахер считает, что в связи с окончанием сырьевого суперцикла и снижением цен на нефть некоторые экономики, пользующиеся наибольшей кредитной поддержкой Китая, окажутся в уязвимом положении. «Где-нибудь в Латинской Америке или в Африке одна из этих стран непременно нарушит свои долговые обязательства», – прогнозирует он.

Особую тревогу вызывает Венесуэла. Китай в рамках 16 кредитных траншей передал этой стране 56,3 миллиарда долларов, о чем свидетельствуют данные «Межамериканского диалога». Экономические проблемы Венесуэлы заставили инвесторов заявить о 90-процентной вероятности дефолта в этой стране в предстоящие пять лет. Пекин встревожен. Он ответил отказом на просьбы и уговоры президента Николаса Мадуро, который в этом году побывал в Китае, пытаясь получить помощь.

Первое кредитное соглашение заключил «друг китайского народа» и предшественник Мадуро покойный Уго Чавес. Система сдержек и противовесов была нарушена, и кредит был утвержден в обход парламента на том основании, что поскольку погашаться он будет нефтью, а не долларами, его нельзя считать «долгом».

По словам директора Центра международного развития (Center for International Development) при Гарвардском университете Риккардо Хаусмана (Ricardo Hausmann), это означает, что данные деньги не были учтены в национальном бюджете, а поэтому на них не распространяются общенациональные правила по распределению доходов от нефти. Но когда национальная нефтяная компания PDVSA оказалась не в состоянии в срок расплатиться по долгам в рамках сделки «кредиты в обмен на нефть», она была вынуждена взять деньги в долг у центрального банка. Это усилило валютный дефицит, который подстегивает инфляцию и препятствует импорту продовольствия.

Охлаждение в отношениях Китая и Венесуэлы вызвано не только озабоченностью по поводу управления экономикой этой латиноамериканской страны. Если раньше Китай испытывал мощный сырьевой голод, страдая от нехватки нефти и металла, что тесно сближало Пекин и Латинскую Америку, то сейчас этот дефицит рассеялся в связи с замедлением китайской экономики. «Если прежде такие страны как Венесуэла пользовались особым расположением Китая, то сейчас китайское правительство не торопится выписывать незаполненные чеки для их спасения, поскольку снижение сырьевых цен выявило трудности с сальдо расчетов», – говорит аналитик из Capital Economics Дэвид Риз (David Rees).

Погас былой китайский энтузиазм и в отношении Украины. Китайский премьер Си Цзиньпин с особой теплотой принимал в 2013 году вороватого бывшего президента Украины Виктора Януковича, подтвердив двустороннее «стратегическое партнерство». Но когда Януковича свергли, а Китай развернулся в сторону России, отношения Пекина с Киевом скатились до перебранки по вопросу кредитной задолженности на 6,6 миллиарда долларов.

По словам аналитиков, такого рода неудачи могут заставить Китай направлять больше финансов через новые многосторонние институты, в которых он наверняка будет лидировать. Ключевой мотив его кредитной программы тоже завис в воздухе; за последнее десятилетие главная цель кредитования заключалась в получении доступа к ресурсам, но теперь она отходит на второй план, уступая место китайскому стремлению обеспечить выход на мировые рынки своим машиностроительным гигантам.

«Вложение [китайских валютных резервов] в ценные бумаги американского казначейства не приносит больших выгод, а поэтому передача их в долг на инфраструктурные проекты создает беспроигрышную ситуацию, когда крупные компании с избытком производственных мощностей у себя дома получают возможность развивать свой бизнес», – говорит профессор Бротигэм.

Масштабные проекты

Размах инфраструктурных проектов и устремлений превосходит любые обязательства, связанные с ресурсами. Речь в данном случае идет о железнодорожном проекте «Два океана», как называют план строительства 5000-километровой магистрали, которая протянется через Анды от перуанских городов на тихоокеанском побережье до атлантического побережья Бразилии. Оценок стоимости данного проекта пока нет, однако Си Цзиньпин уже подписал ряд протоколов о намерениях, что говорит о его важности для Пекина.