БРИКС против диктатуры доллара

Точно так же китайские инициативы «Нового Шелкового пути», предусматривающие многомиллиардные вложения в строительство транспортной инфраструктуры в Евразии, Южно-Китайском море и Индийском океане, как минимум отчасти объясняются тем, что они помогут государственным производителям цемента, стали, судов и тяжелого оборудования экспортировать излишки своей продукции, о чем говорит Том Миллер (Tom Miller), работающий в Пекине в исследовательской фирме Gavekal Dragonomics.

Характер таких инфраструктурных мегапроектов, предусматривающих большие объемы и длительные сроки строительства на территории разных государств, вынуждает Китай распределять риски. «Из-за наличия у Китая излишка производственных мощностей он вынужден кредитовать другие страны для продвижения своего экспорта. Например, он дает кредиты некоторым странам, где будет оказывать помощь в строительстве высокоскоростных железных дорог, – говорит профессор Ю Юндин. – Для сведения к минимуму потерь и рисков Китай в рискованных инвестиционных проектах вынужден сотрудничать с другими странами».

На этом фоне Пекин формирует финансовые институты нового поколения, призванные создать конкуренцию Всемирному банку, Азиатскому банку развития и прочим учреждениям, которые господствуют в сфере финансирования проектов развития после Второй мировой войны, работая на основе «вашингтонского консенсуса».

Британия и ряд других европейских стран вступили в переговоры с намерением стать учредителями и участниками Азиатского банка инфраструктурных инвестиций (АБИИ), несмотря на мощное противодействие Вашингтона, что говорит о серьезной привлекательности китайских кредитов на инфраструктурные проекты. Но пока непонятно, какими правилами при кредитовании будут руководствоваться АБИИ, Банк развития БРИКС, объединяющий в качестве членов Бразилию, Россию, Индию и ЮАР, и «фонд Шелкового пути», составляющий 40 миллиардов долларов. В этой области Китаю, а также его партнерам по новым многосторонним институтам будет трудно согласовать свои противоречащие порой друг другу повестки.

Эксперт по китайской внешней политике Юнь Сунь (Yun Sun), работающая в Вашингтоне в Центре Стимсона (Stimson Center), говорит, что Китай оказывает давление, намереваясь использовать займы АБИИ «для продвижения китайских экономических замыслов, особенно что касается экспорта китайских товаров и услуг». Между тем, китайские стратеги по внешней политике утверждают, что этот банк «должен поддерживать стратегические интересы КНР, в связи с чем страны, без должного уважения относящиеся к Китаю, следует ставить в менее выгодные условия», – добавляет она.

Такие идеи создают проблемы не только для Китая, но и для стран, вступающих в действующие под его началом многосторонние кредитные организации. Меняющиеся стратегические интересы КНР часто входят в противоречие с интересами его соседей и западных держав, да и идея продвижения китайского экспорта привлекает далеко не всех партнеров. Таким образом, взаимное согласие, лежащее в основе возглавляемой США системы финансирования международного развития, может оказаться недостижимым при китайском руководстве. «Вашингтонский консенсус» может превратиться в «пекинскую дилемму».

Кредитные риски

Венесуэла получила от Китая в виде кредитов 56,3 миллиарда долларов, и это львиная доля из общего объема китайского финансирования латиноамериканских стран с 2005 года, которое составляет 119 миллиардов долларов, о чем свидетельствуют цифры аналитического центра «Межамериканский диалог». Кредитные риски резко возрастают, а экономика Венесуэлы в этом году может дать усадку на целых семь процентов. Падение нефтяных цен мешает Каракасу обслуживать свой долг. Рынки заявляют о 90-процентной вероятности дефолта в Венесуэле в предстоящие пять лет. Китайские кредиты в такой обстановке могут получить преимущество перед иностранными держателями облигаций, поскольку на них распространяется гарантия в виде 450 тысяч баррелей нефти в день.

В этом году Китай предоставил кредитную линию Эквадору на 7,5 миллиарда долларов, причем значительную ее часть в сумме 5,3 миллиарда составляют кредиты Экспортно-импортного банка Китая. Но этой стране, как и Венесуэле, будет очень трудно поддерживать платежный баланс, и ситуация здесь усугубляется снижением нефтяных цен до 60 долларов за баррель. Согласно оценкам Capital Economics, сумма в 7,5 миллиарда долларов лишь на 75 процентов закроет дыру в прогнозируемом платежном балансе Эквадора за этот год, а найти новые источники финансирования будет трудно с учетом двузначных цифр ставки доходности по гособлигациям и плохих отношений этой страны с МВФ и Всемирным банком.