Осенью 1877 года Гулд подписал контракт с "Айовским пулом" (группа независимых железных дорог, объединенных в практическом плане соглашением о разделе доходов), чтобы стимулировать движение грузов через Омаху и прочь от "Канзас Пасифик". Вскоре после этого, во время одной из своих дружеских встреч на Нассау-стрит, Гулд проговорился, что подумывает о том, чтобы перевести основную часть колорадских перевозок под контролем Union Pacific на восток, в Канзас-Сити, через Atchison, Topeka & Santa Fe. Все это время он также вел тарифную войну с Kansas Pacific и преследовал другие цели. Однажды, узнав о крупном пакете облигаций Denver Pacific, принадлежавших голландским инвесторам, он зафрахтовал яхту и совершил двухнедельное путешествие в Амстердам, где и купил эти бумаги. Как он позже рассказывал на сайте , чтобы приобрести "облигации Denver Pacific на 2 миллиона долларов по семьдесят четыре цента, я отправился в Амстердам утром, помылся и позавтракал. Я увидел их [держателей облигаций] в одиннадцать, выкупил их в двенадцать, а после обеда отправился обратно".11
Одновременно Гулд убедил директоров Kansas Pacific, испытывавших нехватку наличности, рефинансировать плавающий долг дороги с помощью закладной, подписанного им самим, Эймсом и Union Pacific. Обеспечением по этому векселю должны были стать акции Kansas Pacific в Denver Pacific. Таким образом, в случае дефолта Гулд и его коллеги становились фактическими владельцами этой дороги. Кроме того, Гулд лично купил множество доходных облигаций Kansas Pacific по выгодной цене и одолжил фирме 85 000 долларов из собственного денежного резерва. Наконец, в апреле 1878 года, в то время как Виллард продолжал безоглядно защищать интересы своих клиентов и добиваться выгодных условий по принадлежащим Германии облигациям первого ипотечного займа, Гулд организовал держателей младших ценных бумаг Kansas Pacific (включая большинство держателей облигаций Сент-Луиса, которых представлял Грили) в пул, который, будучи крупнейшим держателем младших ценных бумаг в группе, он немедленно превратил в доминирующий. Гулд также заставил совет директоров Kansas Pacific во главе с Карром внести свои личные пакеты акций в пул, предложив взять на себя их долю в плавающем долге железной дороги. Таким образом, Гулд добился контроля над Kansas Pacific. 2 мая Гулд, Диллон и Фред Эймс стали членами совета директоров Kansas Pacific. Одним махом Джею удалось сделать себя инсайдером Kansas Pacific и одновременно изолировать Вилларда, которому он впоследствии, к некоторому удивлению, предложил соглашение о реорганизации на условиях, которые проницательный баварец счел приемлемыми.
С видимым облегчением после долгой борьбы Виллард передал свои полномочия в Kansas Pacific Диллону 20 июня. Но позже в тот же день - как раз когда Виллард готовился к долгожданной поездке в Европу с семьей - пришло известие, что совет директоров Kansas Pacific, собравшийся в Лоуренсе, штат Канзас, решил пересмотреть соглашение с немецкими держателями облигаций на гораздо менее привлекательных условиях, чем те, на которые они первоначально согласились. Отменив поездку, Виллард объяснил жене, что "мерзавец Гулд" и "негодяи из Сент-Луиса... составили на Западе регулярный заговор, чтобы разорвать контракт и обмануть держателей облигаций".12
В конце концов, после того как Виллард дал понять, что будет стоять на своем, Гулд организовал успешный переворот и отстранил его от должности управляющего. Тем не менее, по прямой просьбе немецких держателей облигаций, Виллард остался контролировать эти ценные бумаги. Виллард отказался урегулировать вопрос даже после того, как Гулд предложил ему, по словам Вилларда, "выгодное участие в синдикате, который будет сформирован для реорганизации Kansas Pacific".13 Это тупик.13 Эта патовая ситуация продолжалась еще полтора года. Затем, в начале 1879 года, на фоне первого большого бума на Уолл-стрит после паники 1873 года, Гулд наконец понял, что Виллард никогда не уступит. "Гулд явился в офис Вилларда, - пишет де Борхграф, - заявил, что устал от борьбы, и согласился выполнить все уступки и условия, которых требовали держатели облигаций Вилларда". На этот раз Гульд сдержал свое слово".14