Финансы и кредит. Курс лекций

Экономическая система пронизана денежными потоками. Одним из распространенных подходов к рассмотрению места денег в экономической системе государства является рассмотрение денежных потоков в системе национальной экономики. Существует несколько моделей экономики.

Простое воспроизводство. При данной системе экономики потребляется все, что производится. Расширенное производство отсутствует. Экономическая система представлена семейными хозяйствами и фирмами, производящими товары и услуги. При этом семейные хозяйства выступают владельцами экономических ресурсов и поставляют их на рынок, получая плату в виде доходов (прибыль, заработную плату, ренту, арендную плату и т. п.). В данной системе фирмы ведут закупки ресурсов, вносят плату за них, организуют производство товаров и услуг и реализуют свою продукцию на рынке. В рамках данной экономической системы организуются два встречных потока – поток товаров и поток денег.

Расширенное воспроизводство. Данная экономическая система характеризуется тем, что появляющиеся сбережения инвестируются в производство. Семейные хозяйства сберегают денежные средства и вкладывают их в производство фирмы. В результате возникает необходимость в особом механизме перемещения сбереженных денежных средств от семейных хозяйств к фирмам. Таким механизмом является прямое и косвенное финансирование. Прямое финансирование осуществляется в форме выпуска фирмами акций и облигаций и их размещения среди юридических и физических лиц. Косвенное финансирование реализуется через финансовые рынки.

Экономика с государственным сектором. В данной системе государство получает от семейных хозяйств налоги, которые образуют важнейший источник доходов государственного бюджета. При этом фирмы также платят налоги государству. Расходы государства определяются размерами государственных закупок товаров и услуг. В случае превышения расходов над доходами образуется дефицит государственного бюджета, государство прибегает к займам на финансовом рынке (производит выпуск и размещение государственных ценных бумаг).

Открытая экономическая система. Данная система связана с зарубежными странами механизмами экспорта и импорта товаров и услуг, разными финансовыми операциями. Если экспорт товаров и услуг превышает импорт, то образуется приток капитала в страну. Если же импорт превышает экспорт, то происходит отток капиталов.

В каждой экономической системе денежное обращение имеет свою специфику.

10.8. Денежный оборот. Денежная масса

К деньгам применяется термин «обращение», поскольку они постоянно переходят от одного экономического субъекта к другому. Они постоянно находятся в обращении между физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Первоначально основой денежного обращения являлись общественное разделение труда и развитие товарного производства. Развитие капитализма с образованием общенациональных и общемировых рынков стимулировало дальнейшее расширение денежного оборота.

Изначально движению денег предшествуют концентрация их у экономических субъектов и возникновение потребности у них в деньгах. Доказано, что спрос на деньги рождается при осуществлении сделок при оплате товаров, услуг (чем больше денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок); при росте накоплений в разных видах (во вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных государственных запасах). Денежное обращение происходит в двух формах: наличной (функции денег – средство обращения и средство платежа) и безналичной (без участия наличных денег).

Основными особенностями наличного обращения являются:

• обслуживание отношений между населением, отдельными физическими лицами, юридическими и физическими лицами, юридическими лицами и государством, физическими лицами и государством;

• использование при кругообороте товаров и услуг, расчетах по оплате труда, оплате ценных бумаг и доходов по ним, платежах населения за коммунальные услуги;

• зависимость оборота от объема товаров и услуг, уровня цен, звенности расчетов, распределительных и перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему. Основными особенностями безналичного обращения являются:

• обслуживание отношений между юридическими лицами разных форм собственности, юридическими лицами и кредитными учреждениями, юридическими и физическими лицами;

• использование на те же цели, что и при наличном обращении при условии существования у субъектов расчетов денег на счетах в банке;

• зависимость оборота от тех же факторов, что и при наличном обращении;

• экономия наличных денег, сокращение издержек обращения и рост скорости обращения.

В ходе процессе денежного обращения происходит постоянная смена его форм.