Инвестиции и трейдинг от А до Я. Краткий курс по выживанию на бирже

Прямой доступ к иностранным ценным бумагам. Рекомендую изучить вопрос открытия счета у иностранного брокера тем, кто хочет торговать прямо на американской площадке без посредника в виде отечественных бирж. Interactive Brokers – наиболее популярный брокер среди наших инвесторов, я и сама им пользуюсь. Но вы можете выбрать любого другого. Что для этого нужно? Главное – желание, знание английского языка для заполнения документов и изучения информации и, конечно, терпение, чтобы во всем разобраться. Например, с налогами. Иностранный брокер не является налоговым резидентом России, поэтому надо самим выгружать брокерский отчет, заполнять 3-НДФЛ и подаваться в российскую налоговую. Но зато вы получаете полноценный доступ к американским торгам, где сможете реализовать любую вашу инвестиционную стратегию.

Какую же опцию выбрать? Если вы только в начале своего пути в мир инвестиций – используйте нашу родную Санкт-Петербургскую биржу. Это оптимальный вариант. И доступ легко получите, и иностранные бумаги доступны в относительно большом количестве.

Как проходят торги на Санкт-Петербургской бирже?

В первую очередь СПб площадка интересна из-за доступа к иностранным акциям крупнейших компаний, точнее, к их депозитарным распискам, которые появились на бирже еще в 2014 году. Список их постоянно расширяется. Депозитарная расписка – это вторичная ценная бумага, в основе которой лежат акции или облигации иностранных компаний. Она дает инвестору возможность владеть этими бумагами в своей стране без необходимости их приобретения на международном рынке. На бирже СПб обращаются и акции, облигации российских компаний, а также ETF.

Давайте поговорим, как проходят торги на площадке СПб, какие у них есть особенности.

Как вы понимаете, Америка «просыпается» позже, чем мы, из-за разницы в часовых поясах. Торги на рынке США открываются в 16:30 по летнему московскому времени и в 17:30 по зимнему, а завершаются в 23:00 и в 00:00 по Москве соответственно. Это время основной торговой сессии. Перед ее началом и после ее окончания есть еще специальные режимы торгов – премаркет и постмаркет.

Премаркет – это предварительный сбор заявок (ордеров) на покупку/продажу ценных бумаг, которые подаются до начала основной торговой сессии. Постмаркет – то же самое, только после окончания основной торговой сессии.

Таблица 2.2

Расписание торгов на американских торговых площадках (время торгов указано по Москве)[1]

Торговать по такому расписанию из России далеко не всем удобно, поэтому биржа СПб организовала более комфортное расписание торгов иностранными бумагами. Она открывается в 10:00 по московскому времени, и вы за чашечкой кофе с утра сможете купить или продать необходимые акции, пока американская биржа закрыта. Но имейте в виду, объемы торгов будут снижены, потому что основная масса иностранных инвесторов, которые делают эти объемы, спит, ждет основную сессию. СПб биржа по сути – это наша с вами маленькая песочница, которая может подсказать движение и настроение на рынке до начала основной торговой сессии в США, а это порой очень помогает.

Иллюстрация 2.1. Расписание торгов акциями на Московской и Санкт-Петербургской биржах

Синхронизация СПб биржи и биржи США происходит в 17:30 в зимнее время и в 16:30 в летнее, то есть после того, как подключается Америка, котировки акций на СПб бирже синхронизируются с ценами бумаг в США, на рынке увеличивается ликвидность и начинается самая жара.

Таким образом, с 10 утра по московскому времени до открытия торгов США мы на бирже СПб существуем как параллельная реальность, разница в ценах на акции может быть существенная. Например, Санкт-Петербургская биржа открылась в 10:00, и Tesla стоила 790 долларов, а в 17:30 уже 700, и выше 710 долларов она не поднимается, потому что на американской бирже другая цена. Невыгодная ситуация, хотя бывает и наоборот. С открытия США мы начинаем торговать на их объемах, появляются крупные игроки, фонды с большими деньгами, больше вероятность найти покупателя или продавца на вашу цену.

Еще один немаловажный момент в том, как работать с биржей, – классификация инвесторов. Есть неквалифицированные (неквалы) и квалифицированные (квалы) инвесторы. Законодательство РФ разрешает некоторые типы операций только квалифицированным инвесторам. Считается, что это опытные игроки рынка, которые обладают достаточными активами и знаниями. Они способны оценивать риски и осознанно инвестировать в рискованные финансовые инструменты:

✓ иностранные ценные бумаги (облигации, акции), которые не обращаются в России;

✓ паи некоторых фондов;

✓ финансовые инструменты, созданные специально для квалифицированных инвесторов.