Искусство ясно мыслить

Роберт Чалдини посвятил предвзятости из симпатии целую главу: «Влияние», глава 5.

23. Эффект обладания

Пример с Чарли Мангером см.: Мunger, “Аlmanack”, с. 479.

См. книгу «Предсказуемая иррациональность» Дэна Ариели, глава 8 «Высокая цена владения».

Kahneman D., Knetsch J. L., Thaler R. Experimental Test of the endowment effect and the Coase Theorem // Journal of Political Economy. 1991. Vol. 98. No. 6. Pp. 1325–1348.

Carmon Z., Ariely D. Focusing on the Forgone: How Value Can Appear So Different to Buyers and Sellers // Journal of Consumer Research. 2000. Vol. 27.

«Подсчитывать свои потери – идея хорошая, но инвесторы ненавидят обращать внимание на них, поскольку, даже оставляя в стороне налоговые соображения, рассматривать потери – значит признавать свои промахи и просчеты. Неприятие потерь вкупе с азартом, авантюризмом – а это одна из особенностей инвесторского эго – дает основание надеяться, что в один прекрасный день рынок как-нибудь реабилитирует ошибочное решение и залатает все дыры» (Бернстайн П. Против богов. Укрощение риска. М.: Олимп-Бизнес, 2008).

«Расстройство от потери определенной суммы почти в два с половиной раза превышало радость от ее приобретения» (Фергюсон Н. Восхождение денег. М.: Corpus, 2015).

«Потеря десяти долларов воспринимается как гораздо более весомое событие, чем находка той же суммы. Зная, что вы будете чувствовать себя куда более несчастным, потеряв десять долларов, чем счастливым от находки такой же суммы, вы и отказываетесь считать свои потери по курсу акций или статистически» (Баумайстер, с. 319 и далее).

Чем больше труда мы вкладываем во что-нибудь, тем сильнее в нас чувство собственника. Это также называют «эффектом ИКЕА». Об этом эффекте см. сайт Дэна Ариэли: danariely.com/tag/ikea-effect/.

24. Чудо

История со взрывом в церкви: Nichols L. Church explosion 60 years ago not forgotten // Beatrice Daily Sun. 2010. No. 1.

См. также Плаус, «Психология оценки».

Хорошая дискуссия о чудесах: Bevelin P. Seeking Wisdom. From Darwin to Munger. Post Scriptum, 2003. Р. 145.

История с телефонным звонком – от Нассима Талеба; личная переписка.

25. «Группомыслие»

Janis I. L. Groupthink: Psychological Studies of Policy Decisions and Fiascoes. Cengage Learning, 1982.

Wilcox C. Groupthink. Xlibris Corporation, 2010.

Своего рода противоположность «группомыслию» – коллективный разум, коллективный интеллект (Шуровьески Дж. Мудрость толпы. Почему вместе мы умнее, чем поодиночке, и как коллективный разум влияет на бизнес, экономику, общество и государство. М.: Вильямс, 2007). Здесь речь вот о чем: «Большие массы самых средних людей (не команда специалистов) удивительно часто находят правильные решения – во всяком случае, из разряда тех, что на поверхности. Это доказал еще Фрэнсис Гальтон (1906) в своем милом эксперименте: он побывал на ярмарке скота, где проводился конкурс – надо было на глазок оценить вес быка. Гальтон полагал, что посетители ярмарки не в состоянии этого сделать, и решил статистически проверить оценки почти 800 посетителей. Средний показатель (1197 фунтов) оказался поразительно близок к реальному весу быка (1207 фунтов) – так предвзятое мнение Гальтона было опровергнуто»[70] (Beetz J. Denken, Nach-Denken, Handeln: Triviale Einsichten, die niemand befolgt. Alibri, 2010. S. 122).

Группомыслие происходит при взаимодействии участников; коллективный разум проявляется, когда они действуют независимо (например, дают свои оценки) – а это случается реже. Эксперименты с коллективным интеллектом практически невоспроизводимы научным путем.

26. Пренебрежение вероятностью

Monat A., Averill J. R., Lazarus R. S. Anticipatory stress and ciping reactions under various conditions of uncertainty // Journal of Personality and Social Psychology. November 1972. Vol. 24. No. 2. Pp. 237–253.

«Вероятности создают в восприятии большинство слепых пятен, поэтому мы чаще фокусируемся на простейших мыслях. Реальность (особенно социальная) вероятностна по сути, но человеческое мышление предпочитает рассуждать простыми категориями» (Баумайстер, с. 206).

Поскольку у нас на уровне интуиции отсутствует представление о вероятностях, нет и интуитивного восприятия рисков. Нужно пережить крах на бирже, чтобы заметить невидимые биржевые риски. Экономисты на удивление долго не могли этого понять. См.: Бернстайн П. Против богов. Укрощение риска. М.: Олимп-Бизнес, 2008.

Вот что еще не успели понять многие экономисты и инвесторы: волатильность – плохой показатель рисков. В своих оценочных моделях они по-прежнему ее применяют. «Как может профессор нести такую бессмыслицу, будто волатильность акций – это показатель риска? Я жду, что это сумасшествие закончится в течение десятилетия» (Munger, “Аlmanack”, с. 101).

Целая дискуссия о том, как неправильно мы воспринимаем риски: Slovic P. The Perception of Risk. Earthscan, 2000.

27. Смещение нулевого риска