Как видеть и предвидеть рынок: фундаментальные индикаторы Форекс

Приверженцы технического анализа убеждены, что законы физики, экономики и психологии неизменны в различные периоды истории. Следовательно, те правила, которые действовали в прошлом, действуют и сейчас, а также будут действовать в будущем. Именно это утверждение дает им основания проводить анализ настоящего и делать прогнозы на будущее.

Стержнем всего технического анализа является положение о том, что курсы двигаются в тренде. Различают три типа трендов:

– «бычий» (bull trend) – движение цены вверх (по аналогии с быком, который поднимает противника рогами снизу вверх);

– «медвежий» (bear trend) – движение цены вниз (сравнение с медведем, бьющим лапой сверху вниз);

– «боковой» (flat, range, trendless) – цена не движется ни вверх, ни вниз, а находится в определенном диапазоне.

Как правило, цены не движутся линейно в каком-либо направлении. Однако в бычьем тренде они растут сильнее и быстрее, чем падают. В медвежьем тренде происходит то же, но с точностью до наоборот.

К трендам применимы основные законы технического анализа:

– действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит направление;

– тренд будет двигаться в одном направлении, пока не ослабеет.

В результатах технического анализа наглядно отражается психология поведения трейдеров. Замечено, что при достижении какой-либо тенденцией успеха в большинстве случаев трейдеры попытаются ее повторить.

Еще одной особенностью и отличительной чертой технического анализа является его универсальность в отношении исходных инструментов, рынков и промежутков времени. Это означает, что трейдер, который интересуется несколькими валютами, но специализируется на какой-то одной, может легко использовать свои технические навыки, чтобы торговать любой другой валютой. Трейдер, являющийся специалистом на спот-рынке, может легко осуществлять сделки с валютными фьючерсами, поскольку одни и те же технические приемы можно применять снова и снова, независимо от вида рынка. То же самое применимо и к участникам рынка, которые пользуются разными торговыми стилями, различаются своими намерениями и имеющимся в распоряжении временем.

Однако именно непродолжительные интервалы, так называемые таймфреймы, можно отнести к слабым сторонам технического анализа. Его приверженцы полагают, что анализировать можно только уже случившееся. Так, к примеру, технический анализ оказался в свое время не в силах предсказать экономический кризис. Именно по этой причине для долгосрочного и среднесрочного прогнозирования больше подойдет анализ фундаментальный.

1.4. Фундаментальный анализ: сила контекста

Большинство участников рынка убеждены, что именно фундаментальный анализ является основополагающим, так как включает в себя более масштабные и глобальные факторы, нежели технический. В его основе лежит изучение политических и экономических факторов, которые оказывают влияние на валютный рынок, экономику и политику всей планеты. К таким факторам можно отнести, например, заявления Международного валютного фонда, политику ФРС США, высказывания влиятельных политических деятелей, макроэкономические показатели и многое другое. Можно выделить несколько основных групп фундаментальных показателей:

1. Движение инвестиций. Здесь учитывается баланс текущих и капитальных счетов, торговый и платежный баланс.

2. Государственный финансовый рынок.

3. Макроэкономические показатели. Сюда относят значение ВВП, объем и динамику бюджетных поступлений, совокупное потребление, объем экспорта и импорта, уровень безработицы и т. д.

4. Уровень развития торговли и производства. В особенности такие показатели, как объем розничных продаж, кредитов, прежде всего по недвижимости.

Немаловажными показателями являются также динамика труда, уровень инфляции, индексы деловой активности и др.

Фундаментальный анализ, в отличие от технического, дает возможность предугадывать изменения на рынке и, следовательно, быстрее реагировать на них.

Недостатком этого вида анализа можно назвать лишь некоторую его сложность. Однако это не преграда для тех, кто стремится к финансовой свободе и успеху на Форекс.

О профессионализме фундаментального аналитика можно судить по правильному выделению основных факторов для построения модели, в то время как задачей технического аналитика является выделение повторяющихся фигур. Каждый вид анализа слишком зависит от везения, одним из основных компонентов которого является угадывание предпочтений инвесторов. Например, рынок часто верит в предсказание, и оно сбывается, даже если предполагаемые события, на которых оно было основано, не происходят. Более подробно о слухах, предсказаниях и «заговаривании» курсов мы поговорим немного позже.

2. Как страны мира развиваются. Основные показатели