Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

В трейдинге каждый день, каждую сделку мы работаем на долгосрочную цель – мы стремимся заработать стабильную прибыль при ограниченном риске. Результат достигается за счет последовательного совершения сделок, каждая из которых должна содержать в себе некое статистическое преимущество, которое позволяет нам вынимать деньги из карманов менее дисциплинированных и расчетливых трейдеров и инвесторов (то есть зарабатывать альфу). Если вы торгуете вручную, то контролировать наличие явного преимущества в каждой сделке – не такая простая задача. Большая беда трейдеров состоит в том, что они часто совершают сделки со скуки, импульсивно. И Система 1 играет тут не последнюю роль. Когда вы «торгуете руками», вы ежедневно принимаете решения. Некоторые из ваших решений логически обоснованы, независимо от того, положителен или отрицателен результат, а какие-то сделки могут совершаться машинально, без каких-либо раздумий. Казалось бы, зачем совершать бессистемные сделки? Проблемы начинаются тогда, когда вы, сами того не сознавая, «записываете» в Систему 1 какую-то модель поведения на рынке, которая либо изначально обречена на провал, либо со временем теряет эффективность и начинает приносить убытки. Впоследствии влияние этой системы заставляет вас совершать сделки даже в тот момент, когда сделка является ошибочной или просто ничем не обоснованной.

Пожалуй, самое массовое проявление работы Системы 1 человеческого мозга на бирже – это непреодолимое стремление продать то, что кажется очень дорогим и купить то, что кажется очень дешевым (потому что это действие привычно в обычной жизни).

Пример № 2. Вы разработали торговую систему и успешно последовательно торгуете ее вручную. Но в определенный момент рынок «взрывается», волатильность начинает зашкаливать и вы, видя, как можно легко сделать деньги, начинаете покупать падающие акции, при этом забывая напрочь про свою систему. Вы хорошо знаете: торговать против тренда опасно и бессмысленно, но все равно купили с плечом во время обвала. Почему?

Бешеный рынок вызвал у вас активацию гормонов, как это описано в предыдущем примере. Управление вашими сделками перешло от рациональной Системы 2 к эмоциональной Системе 1 вашего мозга.

Если в прошлом мы в похожей ситуации пытались сыграть против рынка, то ваши руки под управлением рептильного мозга постараются повторить данное поведение в похожей экстремальной ситуации.

Раньше вы не знали, что так делать нельзя, но делали, потому что это нормальная психологическая ловушка – привязка и привыкание к определенным ценам, ее мы обсудим позже. Но теперь-то вы точно понимаете, что так делать нельзя, но все равно почему-то поступаете так, как раньше. В этом опасность Системы 1: сила ее влияния на ваши поступки может быть выше ваших сознательных усилий. Поверьте, одного самоосознания тут будет недостаточно – вам придется не только осознать свой торговый план, но и вырабатывать железную привычку следовать ему.

Пример № 3. Опытный скальпер привыкает действовать «по стакану» и брать быструю «верную» прибыль. В этом нет ничего плохого, но скальперу будет очень сложно высидеть в большом движении и заработать по-настоящему большие деньги, потому что привычка быстро фиксировать прибыль, записанная в Системе 1, будет сопротивляться. И это не просто какая-то условность! Это особенности строения и развития мозга человека.

Пример № 4. Еще один пример влияния рефлекторной Системы 1 нашего мозга я могу привести из собственной торговой практики. Стабильно зарабатывать деньги на бирже я начал с 2009 года, когда фьючерс РТС был очень волатилен и периодически совершал сильные движения. Рецепт успеха в таком рынке заключался в том, чтобы успеть зайти в начало движения, а дальше прибыль сама начинает литься рекой, пока ты держишь позицию. Поскольку движения были довольно частыми, куда важнее было успеть ухватиться за него, чем долго думать и упустить движение. Я выработал подсознательную модель поведения и «записал» ее в Систему 1: совершение сделок каждый день с ограничением риска на сделку. Даже если я не угадывал и терпел убытки, рано или поздно происходило движение, которое возвращало утерянное и «наливало» сверху. Самым важным моментом на том рынке было не пропустить движение и обязательно в него успеть заскочить.