Пора зарабатывать больше! Как постоянно увеличивать доходы

Поэтому не надо раздумывать над тем, какой момент для вступления в игру будет оптимальным. Никто не способен заглянуть в будущее. Лучший момент для начала инвестиций – прямо сейчас. Это становится особенно заметным, если вы пользуетесь методом усредненной стоимости. В таком случае вы вкладываете каждый месяц одну и ту же сумму.

Взгляните, пожалуйста, на следующие графики. Какой из двух фондов вы бы предпочли?

Эффект усредненной стоимости в фонде № 1

Эффект усредненной стоимости в фонде № 2

Эффект усредненной стоимости

Результат вас поразит: в фонде № 2 вкладчик, делающий ежемесячные взносы, получит более высокий доход. В итоге его результаты окажутся выше, хотя сам фонд к концу года находится даже на более низком уровне, чем в начале года.

Если фонд № 1 демонстрирует доходность в размере 18,83 процента, то в фонде № 2 этот показатель достигнет целых 26,81 процента. Почему? Потому, что при падении стоимости пая инвестор, каждый месяц делающий равные вклады, может приобрести больше паев. В фонде № 1 он сможет приобрести 71,3 пая, а в фонде № 2 – 160,09 пая. Но внимание: эффект усредненной стоимости сказывается лишь тогда, когда инвестиции осуществляются регулярно, то есть даже в те периоды, когда на бирже наблюдается падение. Тот, кто прекращает инвестировать в плохие времена, теряет свои самые большие шансы на выигрыш.

На мой взгляд, ежемесячные взносы имеют еще одно существенное преимущество: вам не нужно ломать голову по поводу выбора подходящего момента. Вас не должно огорчать падение курсов, если вы совершаете покупки в секторе крупных международных фондов или в зонтичном фонде, специализирующемся на этом секторе. Однако даже в этом случае вы должны соблюдать важнейший принцип любых инвестиций – диверсификацию. Если вы, к примеру, каждый месяц вкладываете по 300 евро, эту сумму лучше разделить на три части: 100 евро инвестируются в зонтичный фонд, 100 – в английский или ирландские полисы страхования жизни и 100 – в лизинговое партнерство (или в немецкий полис страхования жизни, если вам требуется особая надежность).

Кстати, те же принципы следует соблюдать и при разовых вкладах. Инвестируйте как можно скорее. Если речь идет о продуктах средней степени риска, то вы не добьетесь большого успеха, если будете ожидать их краха, чтобы скупить по дешевке. Вам просто придется дольше ждать возврата своих денег.

Поэтому ответ на вопрос, когда следует приступать к покупке, в целом выглядит так: как можно скорее.

Шестой вопрос: когда продавать активы?

Чтобы ответить на этот вопрос, надо заглянуть в прошлое и без всякого волшебства извлечь из него некоторые уроки. С 1950 по 2000 год индекс американского фондового рынка S&P 500 всего двенадцать раз демонстрировал потери по итогам года. Остальные 38 лет завершались с прибылью.

Если предположить, что это соотношение сохранится и впредь, то наши шансы выглядят следующим образом: на три выигрыша приходится всего одна потеря. Вы считаете, что это неплохо? Я отвечу: это как посмотреть. Для краткосрочной

 инвестиции (от одного до трех лет) риск, на мой взгляд, слишком велик – один к трем!

При таком соотношении шансов и рисков ни в коем случае нельзя инвестировать вторую часть своих накоплений, составляющую 40 процентов. Вы ведь помните: 40–50 процентов инвестируются в денежные продукты (это ваша «оборонительная линия») и еще 40–50 – в относительно надежные паи фондов акций (это «линия полузащиты»).

Возможно, сейчас у вас возник вопрос: «Как же вы можете рекомендовать международные фонды акций, если риск потерь настолько высок?» Вот мы и подошли к сути вопроса о моменте продажи активов. Дело в том, что степень риска не всегда одинакова. Она становится тем ниже, чем дольше хранятся ваши инвестиции. Риск снижается до 1:20, если инвестиции хранятся десять лет, и становится практически равен нулю, если этот срок составляет 25 и более лет.

Поэтому самый очевидный ответ на вопрос о сроках продажи звучит так: лучше всего никогда. Чем дольше срок инвестиции, тем меньше риск. Поэтому снимайте наличность со своих накоплений только тогда, когда это действительно необходимо. Остальные деньги пусть продолжают работать на вас.

Седьмой вопрос: действительно ли нужно вкладывать 10–20 процентов денег в высокорискованные активы?