Секреты профессионалов трейдинга. Методы, используемые профессионалами для успешной игры на финансовых рынках

Сантелли: Наверное, это самый легкий вопрос. Рынок являет собой совокупность мнений всех игроков. Цена, которую вы наблюдаете на экране компьютера, представляет консенсус на данный момент времени. Инвесторы в данном случае являются биологическими организмами, что делает их поведение достаточно предсказуемым, по крайней мере, на определенных уровнях. Этой цели служит мое увлечение небольшими играми, в которые играю вместе с моими детьми. Я говорю: «Хорошо, ребята, брысь за дверь. Я хочу, чтобы вы пришли и узнали, дома ли я, поэтому постучите в дверь». Они всегда стучат три раза. Это число Фибоначчи (Fibonacci). Определенные поведенческие особенности, типа того, сколько раз мы стучимся в дверь или звоним в звонок, находятся в четких рамках. Числа Фибоначчи считаются неким волшебным мерилом природы, астрономии, искусства и даже современного календаря. Джек, сколько раз тебе приходилось говорить об откатах на рынке? Большая часть методологии базируется на числах Фибоначчи и золотом сечении (golden mean). Краеугольный камень технического анализа – это смешанное воздействие элементов времени и цены на процесс принятия нами торговых решений.

Почему во всех торговых залах находятся графики? Потому что при определенных условиях люди ведут себя в соответствии с определенными поведенческими моделями. Эти модели достаточно устойчивы. Трейдеру-новичку я сказал бы, что рынок не «ходит наугад», как это утверждают некоторые экономисты. Люди, переживающие воздействие различного рода давлений, всегда более или менее одинаково воспринимают поступающую информацию. Думаю, эту мысль следует перенести и на рынок. Необходимо попытаться понять динамику поведения группы и то, что существует множество констант, с которыми надо считаться. Прекрасным примером такой масштабной поведенческой парадигмы может служить пузырь на рынке. Они были всегда, с тех самых пор, как возникла торговля. Я нахожу интересным тот факт, что они будут возникать и в будущем. Дело не в человеческой глупости – просто люди не в состоянии справиться с собой. Собранные вместе биологические организмы склонны поступать определенным образом. Как бы мы ни старались, от своей человеческой натуры никуда не денешься. Определенные вещи воздействуют на нас определенным образом. Образование вершины или дна рынка сопровождается целым рядом легко распознаваемых моделей.

Мы постоянно стремимся идентифицировать эти признаки капитуляции рынка. Такова человеческая динамика. Иногда логика и здравый смысл оправданно удерживают смышленых трейдеров от влезания в рынок, движение цены на котором выходит за пределы разумного. Но подчас даже хладнокровным инвесторам оказывается не по силам устоять перед соблазном, казалось бы, явного выигрыша. Таким трендам на рынке следует уделять наибольшее внимание. Новички должны быть открыты предоставляемым рынком возможностям. Моим друзьям, которые решили заняться торговлей, я всегда советую потратить пару месяцев на наблюдение за графиками рынков процентных ставок или фондовых индексов, – на дневной, недельной или месячной основе. В конце концов вы научитесь различать повторяющиеся структуры движения цены. Это как электрокардиограмма рынка. После того, как разберетесь с повторяющимися моделями, все остальное придет само собой. Может быть, даже и подсядете на них, как это случилось со мной.

Буруджян: Хочешь еще что-нибудь добавить, сказать что-то, по твоему мнению, полезное для начинающих трейдеров?

Сантелли: Думаю, рынки являются самыми интересными головоломками в мире, вроде супер-кубиков Рубика. Некоторые любят смотреть мыльные оперы или спортивные передачи. Рынки вмещают в себя все, что есть в мире интересного и занимательного. Глобальные пазлы, обильно приперченные возможностью сделать деньги. Они могут предложить нашему вниманию все, что угодно. Тому, кто полагает их скучными и однообразными, стоит попытаться их распробовать. Впечатления будут незабываемыми на всю оставшуюся жизнь. Джек, ты же знаешь: выиграл начинающий трейдер деньги или нет – это неважно, в любом случае все возвращаются на рынок при первой же возможности.

Экономические отчеты

Я привожу ниже список экономических показателей, выход которых оказывает наибольшее воздействие на рынок. Я хочу дать вам понимание значения этих чисел для трейдеров и инвесторов. В основе анализа всегда должен лежать здравый смысл. Однако на определенных этапах экономических циклов хорошие новости оборачиваются в плохие, а на плохие новости рынок реагирует позитивно. Хороший пример тому – недавнее движение по передней части кривой доходности процентных ставок. Усиление экономического роста спровоцировало ФРС на упреждающие действия, направленные против возможного образования пузыря. В продолжение всего цикла повышения процентных ставок любая позитивная для экономики новость рассматривалась, как еще один аргумент в пользу агрессивной политики ФРС.

Безработица