Рузвельт отметил, что это предложение подобно предложению, сделанному Черчиллем, но добавил, что Конгресс США никогда не одобрит членство исключительно в европейской организации. Сталин спросил, если мировая организация будет основана, то станут ли Соединённые Штаты вводить своих солдат в Европу? Нет необходимости, ответил Рузвельт: в случае агрессии в Европе США отправят корабли и самолёты, но сухопутные войска будут из Британии и России. Рузвельт осведомился о взглядах Сталина по этому вопросу, и советский вождь отметил, что на обеде предыдущей ночью Черчилль говорил, что Германия не сможет очень быстро восстановить свою мощь после войны.
Но Сталин не соглашался, по его мнению Германия сможет восстановиться через 15-20 лет, и затем будет в состоянии начать новую агрессивную войну. Чтобы предотвратить эту агрессию, Великие Государства должны иметь возможность оккупировать стратегические позиции внутри и вокруг Германии. То же самое относится и к Японии, и новая международная организация должна иметь право оккупировать эти стратегические позиции. Рузвельт ответил, что «он согласен с маршалом Сталиным на сто процентов».
Весьма важно учитывать происхождение очевидной одержимости Сталина по немецкому вопросу в Тегеране. В наркомате иностранных дел незадолго до того началась серьёзная работа по планированию послевоенного будущего Германии. Главным толчком создания этих планов были будущая военная оккупация Германии и расчленение немецкого государства. В то время Советы были согласны с разделом немцев и установлением наблюдения для ослабления государства на долгий срок. Сталинская идея подготовки оккупации стратегических районов была естественным логическим результатом внутренних советских обсуждений немецкого вопроса.
Беседа Сталина с Рузвельтом была прервана необходимостью присутствовать на церемонии вручения «Сталинградского меча» – дара короля Георга-IV в честь граждан героического города. Как обычно в таких случаях, оркестр играл «Интернационал» (бывший в то время советским государственным гимном) и «Боже, храни короля». После этого советский диктатор и британский премьер-министр обменялись любезностями об англо-советских отношениях. Сталин принял мечь от Черчилля, поцеловал его и передал Ворошилову, который чуть его не уронил. Об этом моменте церемонии союзной прессе не сообщили.
На втором пленарном заседании продолжилась дискуссия по операции Оверлорд. Сталин давил на Черчилля по ряду связанных с ней вопросов: по дате вторжения во Францию, которое планировалось, как было известно Советам; о совещании англо-американского высшего командования операцией, которое было необходимо в любом случае; и по соотношению плана Оверлорд с другими планируемыми военными действиями западных союзников. Острота диалога с Черчиллем была суммирована в сталинской колкости, что он «будет рад узнать, верят ли англичане в операцию Оверлорд, или только говорят о ней, чтобы успокоить русских».
На следующий день, 30 ноября, Черчилль и Сталин беседовали вдвоём и продолжили перепалку по Оверлорду, обсуждая, что план не надёжен, вторжение может быть задержано, если силы немцев во Франции будут велики. Сталин настаивал, однако, что Красная Армия надеется на вторжение союзников в северной Франции, и что он желает знать, будет проводиться операция, или нет. Если она будет проводиться, Красная Армия может начать наступление на нескольких направлениях, чтобы связать немцев на востоке.
На следующем совместном обеде Рузвельт объявил, что он намерен начать Оверлорд в мае 1944 года, вместе с поддерживающим вторжением в южной Франции. Решение о втором фронте было окончательно принято. Беседа между Черчиллем и Сталиным стала вновь дружественной. Черчилль начал разговор о праве России на незамерзающие морские порты. Сталин воспользовался удобным случаем поговорить о турецком контроле над проливами, ведущими в Чёрное море, и о необходимости изменить режим проливов в пользу России.
Сталин также говорил о незамерзающих портах на Дальнем Востоке, включая манчжурские порты Дальний и Порт-Артур, арендованные царской Россией в 19-м веке, но уступленные Японии после поражения в русско-японской войне 1904-1905 годов. Черчилль прореагировал повторением, что «Россия должна иметь выход к тёплым морям», и затем продолжил, что «руководство миром должно быть сконцентрировано в руках трёх наций, которые будут полностью удовлетворёнными и не будут иметь претензий… Наши три нации являются именно такими странами. Главной мыслью является то, что после войны мы договоримся между собой, мы будем в состоянии считать себя полностью удовлетворёнными».