Стратегия корпоративного финансирования

1) наличие правильно сформированных документов, которые подтверждают право организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающих из этого права;

2) переход к организации финансовых рисков, связанных с финансовыми вложениями (ценового риска, риска неплатежеспособности должника, риска ликвидности и др.);

3) способность приносить предприятию экономическую выгоду (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов, прироста курсовой стоимости (в последнем случае доход формируют в виде разницы между ценой продажи финансового актива и его покупной стоимостью; в результате его обмена вследствие роста текущей рыночной стоимости и пр.).

К финансовым вложениям организаций относят:

– государственные и муниципальные ценные бумаги, включая долговые финансовые инструменты, в которых определены дата и стоимость погашения (облигации, векселя);

– вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (например, дочерних и зависимых хозяйственных обществ);

– предоставленные другим организациям займы;

– депозитные вклады в банках;

– дебиторскую задолженность, приобретенную на основании уступки права требования;

– вклады организации-товарищества по договору простого товарищества.

В состав финансовых вложений не включают:

– собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;

– векселя, выданные предприятием-векселедержателем компании-продавца при расчетах по товарным операциям;

– вложения предприятия в движимое и недвижимое имущество, имеющее материально-вещественную форму и предоставляемое компанией за плату во временное пользование (владение) с целью извлечения дохода;

– драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные материальные ценности, приобретенные для осуществления обычных видов деятельности;

– активы, имеющие материально-вещественную форму (основные средства, материально-производственные запасы, нематериальные активы).

Финансовые вложения принимают к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Она представляет собой сумму фактических затрат на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов.

К фактическим затратам на приобретение активов в качестве финансовых вложений относят:

– суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;

– суммы, уплачиваемые сторонним организациям за консультационные и информационные услуги, связанные с приобретением финансовых активов;

– вознаграждение, уплачиваемое посреднической организации, через которую приобретены активы в качестве финансовых вложений;

– иные затраты, связанные с приобретением финансовых активов.

Не включают в фактические затраты по приобретению финансовых вложений общехозяйственные и иные аналогичные расходы. Исключение составляют случаи, когда эти расходы непосредственно связаны с приобретением финансовых активов. Выбытие финансовых активов имеет место в случаях погашения, продажи, безвозмездной передачи, передачи в виде вклада в уставный (складочный) других организаций, передачи в счет вклада по договору простого товарищества и др.

При выбытии финансового актива, по которому не определена его текущая рыночная стоимость, его стоимость устанавливают одним из следующих способов:

1) по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета;

2) по средней первоначальной стоимости;

3) по первоначальной стоимости первых по времени приобретений финансовых вложений (способ ФИФО).

Применение одного из указанных способов по группе (виду) финансовых активов производят исходя из допущения последовательности применения учетной политики.

Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (за исключением акций акционерных обществ), предоставленные другим предприятиям займы, депозитные вклады в банках, дебиторскую задолженность, приобретенную на основе уступки права требования, оценивают по первоначальной стоимости каждого выбывающего финансового актива.

Ценные бумаги можно оценивать при выбытии по средней первоначальной стоимости. Ее определяют по каждому виду ценных бумаг как частное от деления первоначальной стоимости вида ценных бумаг на их количество, которое складывается из первоначальной стоимости и количества остатка на начало месяца и поступивших ценных бумаг в течение данного месяца.

Оценка по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых активов (способ ФИФО) основана на допущении, что ценные бумаги списывают в течение месяца в последовательности их приобретения (поступления). Это означает, что ценные бумаги, списываемые первыми, должны быть оценены по первоначальной стоимости ценных бумаг, первых по времени приобретения, с учетом первоначальной стоимости данных бумаг, числящихся на начало месяца.