Стратегия корпоративного финансирования

Финансовый анализ базируется на системе экономической информации, которая положена в основу принимаемых управленческих решений. Систему плановой, нормативной, статистической, бухгалтерской, финансовой и иной информации, ее хранение, обработку и использование в аналитической работе можно эффективно организовать только на основе математической теории информативного обеспечения управленческого процесса.

Формирование рационального потока информации опирается на определенные принципы, к которым относят^[8]:

1) установление информационных потребностей и способов их наиболее полного удовлетворения;

2) объективность отражения хозяйственных операций в учете и отчетности организации;

3) единство информации, поступающей из различных источников (бухгалтерского, управленческого и налогового учета), а также плановых данных;

4) предотвращение дублирования в первичной информации, что значительно облегчает ее сбор, обработку и хранение;

5) оперативность информации, которую обеспечивают современными техническими средствами и технологиями;

6) формирование первичной информации с выделением наиболее предпочтительных аналитических показателей;

7) возможное ограничение объема первичной информации и повышение уровня ее использования;

8) разработку программ использования и анализа первичной информации с целью принятия финансовых и инвестиционных решений.

Объективность отражения хозяйственных процессов – важнейшее требование, предъявляемое к информации, получаемой из данных учета и отчетности. Единство информации, поступающей из плановых и учетных источников, позволяет аналитику сравнивать те или иные показатели и выявлять отклонения от плановых (нормативных) параметров, например, по бюджетам доходов и расходов, движения денежных средств, инвестиционному и др.

В современных условиях установлены единые формы бухгалтерской отчетности для всех предприятий и коммерческих организаций, приближенные к международным стандартам, что создает условия для унификации аналитической работы. Предприятия различных организационно-правовых форм составляют бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала и отчет о движении денежных средств по единым формам, что предполагает применение общих принципов счетоводства.

Единая система экономической информации будет эффективной, т. е. на ее основе можно делать своевременные выводы, а изучение компьютерных данных позволит оперативно управлять денежным оборотом организации. Взаимосвязь финансового анализа с его информативной базой заключается в том, что в процессе анализа осуществляют контроль за самой информацией, которая и служит базой для проведения аналитической работы.

Систему информационного обеспечения российских предприятий можно охарактеризовать следующим образом:

– экономическая информация не всегда однородна, так как периодически изменяют показатели бухгалтерской отчетности и методику их исчисления;

– схема взаимосвязей отдельных ее видов отличается определенной сложностью;

– часто наблюдается дефицит исходной информации для принятия управленческих решений;

– создание дополнительных информативных источников требует больших затрат времени и денежных средств (например, для целей бюджетного управления);

– не всегда возможно использовать ранее накопленные динамические ряды и группировки показателей для выявления тенденций в формировании информационного потока для будущего прогноза и пр.

Источники аналитической информации разделяют на учетные и неучетные. К учетным источникам финансового анализа относят:

– бухгалтерский учет и отчетность;

– управленческий учет и отчетность;

– налоговый учет и отчетность;

– статистический учет и отчетность;

– выборочные учетные данные.

В бухгалтерском учете и отчетности находят отражение наиболее представительные источники информации для финансового анализа. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности позволяет выявить основные тенденции в имущественном и финансовом состоянии предприятий и принять необходимые меры по его улучшению.

Выборочные учетные данные помогают детализировать показатели отчетности и сделать анализ более углубленным и представительным. Их следует рассматривать как источник учетного характера, так как необходимые данные берут из Главной книги и регистров синтетического и аналитического учета^[9]:

К неучетным источникам информации относят:

– материалы внешнего и внутреннего аудита;

– материалы проверок налоговых органов;

– объяснительные и докладные записки менеджеров среднего звена управления предприятием;

– материалы, полученные в результате личных контактов с исполнителями;

– материалы, опубликованные в печати и пр.

Финансовый анализ выступает не только основным источником информативных данных, но и позволяет установить достоинства и недостатки действующей системы аналитической информации.

Контрольные вопросы и задания.

1. Сформулируйте принципы, используемые для формирования потока аналитической информации.

2. Назовите характерные признаки информационного обеспечения российских предприятий.