Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика

В наших примерах мы не выходили за пределы стандар­тного графического анализа. Практически все технические методы, рассмотренные в этой книге, включая средние сколь­зящие и осцилляторы, могут быть использованы в анализе внутридневных графиков. Так, средние скользящие могут высчитываться для определенного количества "тиков" или временных интервалов внутри торговой сессии. В последнем случае, например, можно высчитывать среднее значение последних цен для нескольких пятиминутных интервалов. Коммерческие информационные службы предоставляют своим клиентам внутридневные графики наиболее популярных индикаторов - таких, как индекс RSI и стохастический анализ. Внутридневной анализ можно проводить также с помощью программы "Компутрэк", которую мы подробно рассмотрели в главе 15. Программа включает процедуру IDA (Intra-Day Analyst), которая позволяет осуществлять более чувствительный анализ с помощью наиболее распространен­ных методик технического анализа.

МЕТОДИКА "ТОЛЧКА" ДАННИГЭНА

Методика "толчка" ("thrust" technique), разработанная Уильямом Даннигэном в начале пятидесятых, позволяет во­йти в рынок при существующей тенденции с помощью дневных графиков. Принцип методики заключается в том, что позиции открываются при незначительных движениях цен против направления тенденции. При восходящей тенденции обязательным минимальным условием является од­нодневное падение цены, идеальным - трехдневное. Однод­невное падение означает, что как максимальная, так и мини­мальная цены дня опускаются ниже соответствующих пока­зателей предыдущего дня. Дни, когда снижаются показатели только максимальной или только минимальной цены, в расчет не принимаются. Предположим, что в ходе развития восходящей тенденции произошло по крайней мере одно­дневное падение. Сигнал к покупке поступает, когда значе­ние максимальной цены текущего дня превышает соответ­ствующий показатель предыдущего дня по крайней мере на величину одного "шага" цены (минимального изменения цены). Трейдер открывает длинную позицию, а защитный стоп-приказ располагает ниже минимальной цены, зафикси­рованной в день входа в рынок.

Рис. 16. 5 Пример "графика линий тренда".

Рис. 16. 6 Пример "графика линий тренда".

Мы описали простейший пример применения методики "толчка". Иногда варьируют величину пересечения, необ­ходимого для возникновения сигнала к открытию позиции.

На примере (см. рис. 16.1) рынок движется в направлении сильной восходящей тенденции. "Днями падения" последней недели были понедельник и вторник (то есть и максимальная и минимальная цены опустились ниже соответствующих показателей предыдущего дня). Сигнал к покупке поступил в среду, когда цены превысили максимальную цену вторни­ка. Техника, как видите, довольно проста. С ее помощью можно легко найти наилучший момент вхождения в рынок, развивающийся под влиянием сильной тенденции. При ни­сходящей тенденции выполняют обратную процедуру. Сле­дует ждать "день роста", в который максимальная и мини­мальная цены выше соответствующих показателей предыду­щего дня. Сигнал к продаже подается при прорыве уровня минимальной цены, зафиксированной накануне. Защитный стоп-приказ устанавливается выше максимальной цены дня открытия позиции.

Рис. 16.7 Пример внутридневного пункто-цифрового графика.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ВНУТРИДНЕВНЫХ ОПОРНЫХ ТОЧЕК

Чтобы добиться еще более раннего вхождения в рынок с еще более жесткими защитными стон-приказами, некото­рые трейдеры пытаются предугадать цену закрытия с по­мощью так называемых "опорных точек" (pivot points). Методика подразумевает сочетание семи ключевых цено­вых уровней и четырех временных показателей. Семь опор­ных точек включают цены предыдущего дня (максималь­ную, минимальную, закрытия) и текущего (открытия, мак­симальную, минимальную, закрытия). Четыре временные точки относятся к текущему торговому дню и отмечаются следующим образом: момент открытия торгов, тридцать минут после открытия, полдень (примерно 12.30 по нью-йоркскому времени), тридцать пять минут до закрытия торгов.