Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика

Почти прочитав эту книгу, читатель уже убедился, что технический анализ рынка всегда представляет собой комби­нацию многих различных подходов. Каждый из технических методов добавляет свой оттенок в картину рынка, предстаю­щую перед аналитиком. Продолжая эту аналогию, лучше всего технический анализ сравнить с составлением гигантс­кой картины-головоломки из маленьких кусочков, каждый из которых соответствует результатам изучения рынка с помощью какого-то одного метода - оптимального для кон­кретной рыночной ситуации. Главное, таким образом, уметь выбрать те инструменты технического анализа, которые бо­лее всего подходят для данного этапа в развитии рынка, а умение, как известно, приходит с опытом.

Все методы технического анализа в какой-то степени пересекаются и дополняют друг друга. В тот день, когда трейдер увидит взаимосвязь между этими методами, когда сможет мысленно представить технический анализ как еди­ное целое, состоящее из совокупности методик и подходов, ему можно присвоить почетное звание технического анали­тика. Ниже мы приводим перечень вопросов, отвечая на которые, можно составить достаточно полное представление о характере текущей ситуации на рынке. За каждым вопро­сом стоит определенный технический метод. Данный пере­чень поможет вам, по крайней мере на первых порах, не упустить из вида ни одного из важнейших элементов техни­ческого изучения рынка и запомнить основные принципы применения аналитических процедур. Перечнем можно поль­зоваться и потом, углубляя знания методик, укрепляя навык изучения рынка, пока последовательность технических про­цедур - словно таблица умножения - не станет отскакивать от зубов. Излишне говорить, что перечень, конечно же, не может считаться абсолютно полным списком методик и способов анализа рынка, тем не менее он все-таки охваты­вает основные факторы рыночной динамики, заслуживаю­щие внимание аналитика. Эффективный анализ рынка ред­ко основывается на очевидных данных. Технический анали­тик постоянно ищет ответ на вопрос, куда двинется рынок. Часто решающую роль в принятии окончательного решения играет какой-то второстепенный, незначительный признак, не замеченный другими участниками рынка. Следует всегда помнить об одном: чем больше факторов рассматривает аналитик, тем больше шансов, что ему удастся принять правильное решение.

ПЕРЕЧЕНЬ ТЕХНИЧЕСКИХ ПРОЦЕДУР В ВОПРОСАХ

1. Каково направление индекса фьючерсных цен CRB?

2. Каково направление соответствующего данному рынку группового индекса?

3. Какую картину показывают недельныеп месячные графи-ки долгосрочного развития?

4. Каково направление основной, промежуточной и малой тенденций: восходящее, нисходящее, горизонтальное? i 5. На каком уровне находятся основные области поддерж­ки и сопротивления?

6. Где проходят важнейшие линии тренда и ценовые кана­лы?

7. Подтверждается ли движение цен показателями объема и открытого интереса?

8. Где расположены 33%-, 50%- и 66%-ный уровни коррек­ции?

9. Наблюдаются ли на графиках ценовые пробелы? Если да, то какого типа?

10. Видны ли на графиках основные модели перелома тен­денции?

i 11. Видны ли на графиках модели продолжения тенденции? ; 12. Какие ценовые ориентиры можно установить от этих

моделей? - 13. В каком направлении двигаются средние скользящие? .

14. Находятся ли осцилляторы в области перекупленности или перепроданности?

15. Видны ли на графиках осцилляторов расхождения?

16. Показывают ли индексы бычьих настроений (метод "от обратного ") предельные значения?

17. О чем говорит форма волны по Эллиоту?

18. Проявляются ли на графиках трех- или пятиволновые конфигурации?

19. Каковы уровни коррекции и ценовых проекций в коэффициентах Фибоначчи?

20. Не приближается ли очередной рыночный цикл к верх­ней или нижней точке?

21. Какое смещение проявляет рынок: правое или левое?

22. Какую тенденцию показывает компьютерный анализа­тор: восходящую, нисходящую или горизонтальную?

23. Каково состояние рынка согласно пункто-цифровым графикам?

Определив общее направление рынка — бычье или мед­вежье, — задайте себе следующие вопросы.

1. Какой тенденции будет придерживаться рынок в тече­ние последующего месяца (трех месяцев)?

2. Какую позицию я открою на этом рынке: длинную или короткую?

3. Сколько контрактов я куплю (продам)?

4. Какой частью своего капитала я готов рискнуть, если мои прогноз окажется неверным?

5. Какую прибыль яоассчитываю получить?

6. На какой отметкея войду в рынок?

7. Какой тип рыночного распоряжения я отдам?

8. Йа каком уровне следует разместить защитный стоп-приказ?