Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика

Эти временные точки, конечно, усреднены и могут не­сколько меняться от рынка к рынку. Методика опорных точек используется только для определения наиболее бла­гоприятного момента для открытия позиций тогда, когда трейдер полагает, что рынок вот-вот изменит направление. Сигналом к покупке или продаже служат прорывы уровней опорных точек, происходящие в течение торгового дня. Чем позже (в течение дня) возник сигнал, тем он надежнее. В качестве иллюстрации сигнала к покупке можно привес­ти следующую ситуацию. Если цена открытия превышает цену закрытия, зафиксированную накануне, но ниже мак­симальной цены того же, предыдущего дня, стоп-приказ на покупку устанавливается выше максимальной цены пред­ыдущего дня. Определив уровень стоп-приказа на покупку, трейдер устанавливает защитный стоп-приказ на продажу ниже минимальной цены текущего дня. За тридцать пять минут до окончания торговой сессии, если позиция так и не была открыта, стоп-приказ на покупку устанавливается выше максимальной цены текущего дня с защитным стон-приказом ниже сегодняшней цены открытия. Обычно в течение первых тридцати минут торгов никаких действий не предпринимают. В ходе дня опорные точки постепенно суживают - точно так же, как рамки защитных стоп-прика­зов. И наконец, чтобы сигнал к покупке окончательно оформился, цена закрытия должна перекрыть два показате­ля: цену закрытия предыдущего дня и цену открытия теку­щего дня.

Подробнее о применении опорных точек можно узнать в брошюре У.Брессера "Вход в рынок, выход из рынка: рабо­тайте наравне с профессионалами" (Market Entry and Exit: Trade With the Professionals, W.Bressert). Менее подробно эта тема затронута в книге "Руководство по анализу циклов" (HAL Cyclic Analyst's Kit).

УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ И ТОРГОВАЯ ТАКТИКА - ВЫВОДЫ

Ниже читателю предлагается список наиболее важных правил эффективного управления капиталом и тактики тор­говли.

1. Заключайте сделку в направлении промежуточной тен­денции.

2. При восходящей тенденции покупайте при краткосроч­ных падениях цен, при нисходящей продавайте при краткос­рочных оживлениях.

3. Сохраняйте прибыльные позиции как можно дольше, вовремя закрывайте убыточные.

4. Пользуйтесь защитными стон-приказами для ограниче­ния возможных убытков.

5. Не поддавайтесь эмоциям. Составьте план своей работы на рынке.

6. Составив план, следуйте ему.

7. Не забывайте о принципах эффективного управления капиталом.

8. Диверсифицируйте свой портфель, но не забывайте о "золотой середине".

9. Устанавливайте соотношение возможной прибыли и убытков не меньше, чем 3:1.

10. Добавляя позиции (выстраивая пирамиду), придержи­вайтесь следующих правил:

а) количество позиций на каждом последующем уровне должно быть меньше, чем на предыдущем;

б) добавляйте только к прибыльным позициям;

в) никогда недобавляйте к убыточной позиции;

г) располагайте стоп-приказ как можно ближе к безубы­точному уровню (break-even point).

11. Никогда не вносите дополнительный гарантийный взнос для поддержания убыточных позиций, лучше сохрани­те оставшиеся средства.

12. Чтобы избежать требований о внесении дополнитель­ного гарантийного взноса, следите за тем, чтобы остаток вложенных средств был не меньше 75 % от предписанного размера залога.

13. Сначала закрывайте убыточные позиция, затем при­быльные.

14. Если вы не занимаетесь сверхкраткосрочной торгов­лей, никогда не принимайте решение прямо в ходе торгов;

это лучше делать, когда рынки закрыты.

15. Анализируя ситуацию, идите от долгосрочного графи­ка к краткосрочному.

16. Используйте внутридневные графики для более точно­го определения моментов входа в рынок и выхода из него.

17. Освойте тонкости обычной "междудневной" торговли, прежде чем пытаться заниматься внутридневной торговлей.

18. Старайтесь не прислушиваться к голосу так называе­мой житейской мудрости, не переоценивайте советы экспер­тов, которыми пестрит пресса.

19. Приучите себя не бояться оставаться в меньшинстве. Ничего страшного в этом нет; когда ваша оценка верна, большинство других участников рынка, как правило, с ней не согласятся.

20. Навыки технического анализа приходят со временем. Набирайтесь опыта постепенно, не забывая поговорку: "Век живи, век учись".

21. Стремитесь к простоте: сложные аналитические ин­струменты не всегда самые эффективные.

Систематизация аналитических методов перечень вопросов