Управление предприятием в условиях дефицита оборотных средств. Финансовое оздоровление предприятия

Экономическая функция производственного цикла

Финансовый цикл начинается с момента платежа поставщикам данных материалов (погашения кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашения дебиторской задолженности).

Для оценки длительности циклов используются показатели оборачиваемости – (период оборота в днях), характеризующие скорость оборота товаров, их движение в сфере обращения, от производителя к потребителю через торговлю.

Производственный цикл:

1) период оборота запасов сырья;

2) период оборота незавершенного производства;

3) период оборота запасов готовой продукции.

Финансовый цикл:

1) период оборота кредиторской задолженности;

2) период оборота дебиторской задолженности.

Финансовый цикл (Дни) = Производственный цикл + Период оборота дебиторской задолженности – Период оборота кредиторской задолженности – Период оборота авансов

Таблица 4.4. Финансовый цикл

Сокращение производственного цикла:

1) уменьшение периода оборота запасов;

2) уменьшение периода оборота незавершенного производства;

3) уменьшение периода оборота готовой продукции.

Уменьшение периода оборота дебиторской задолженности:

Период оборота дебиторской задолженности = (Средняя дебиторская задолженность / Выручка от реализации за период) × Число дней в анализируемом периоде

Увеличение периода оборота кредиторской задолженности:

Период оборота кредиторской задолженности = Средняя кредиторская задолженность / Затраты на производство продукции за период × Число дней в анализируемом периоде

Таблица 4.5. Соотношение длительности производственного и финансового циклов

Расчет потребности и анализ структуры оборотных средств для финансового цикла