Управление предприятием в условиях дефицита оборотных средств. Финансовое оздоровление предприятия

Комитет по бюджету

Комитет по бюджету – это обычно составленная из руководителей верхнего звена консультативная группа, которая может включать и внешних консультантов.

Комитет по бюджету – это постоянно действующий орган, который занимается тщательной проверкой стратегических и финансовых планов, дает рекомендации, разрешает разногласия и оперативно вносит коррективы в деятельность компании.

Руководство по бюджету

Руководство по бюджету – это набор инструкций, отражающих политику, организационную структуру предприятия, разделение прав, обязанностей и ответственности исполнителей. Эти инструкции играют роль свода правил и рекомендаций для составления бюджетных программ.

В инструкциях должно излагаться, что, когда, как и в какой форме нужно делать.

Помните: усилия и время, затраченные на составление основного бюджета, полностью окупаются в будущем.

Таблица 6.2. Руководство по бюджету

Глава 7. Финансирование деятельности предприятия

Существует множество вариантов краткосрочного и долгосрочного финансирования деятельности предприятия. Процессы получения финансирования из различных источников разнообразны и могут быть сложными. Вопрос о привлечении необходимых средств должен быть рассмотрен не только для того, чтобы получить деньги, но и для получения оптимального финансирования, соответствующего нуждам предприятия.

Этапы процесса финансирования деятельности предприятия:

1) получение представления о корпоративных финансах и планирование финансовой стратегии;

2) отбор проектов для финансирования;

3) выбор подходящих источников финансирования;

4) подготовка, подача заявки и переговоры с потенциальными кредиторами (инвесторами).

Капитал необходим для роста и развития любого бизнеса, и он может быть использован для:

1) поддержки имеющихся производств:

а) финансирование оборотных средств;

б) выполнение долговых обязательств;

2) расширения (модернизации) существующих производств:

а) капиталовложения;

б) увеличение потребности в оборотных средствах;

3) начала новых проектов (создания новых предприятий);

4) поглощения других компаний.

7.1. Корпоративное финансирование

Корпоративное финансирование непосредственно связано с балансом предприятия – акционерный капитал и краткосрочные обязательства финансируют долгосрочные и краткосрочные активы.

Финансирование имеет стоимость, равную стоимости капитала.

Финансовый директор стремится поддерживать оптимальный уровень финансирования при минимальной стоимости капитала для фирмы.

Временная стоимость средств

1. Временная стоимость средств является основной концепцией для понимания всех типов финансирования.

2. Временная стоимость средств относится к различной стоимости одной и той же суммы средств сейчас и в будущем.

3. Разница получается за счет влияния комбинации факторов, включающих инфляцию, риск и стоимость возможности получения средств. Это означает, что средства в будущем имеют меньшую стоимость, чем сегодня.

Финансовая стратегия предприятия

Финансирование включает в себя разработку краткосрочной и долгосрочной финансовой стратегии предприятия.

Нижеследующие вопросы не надо как-нибудь систематизировать?

Каковы нынешние финансовые потребности?

Как они изменятся через полгода?

Как они изменятся через год?

Какими они будут через 3–5 лет?

Что нужно сделать сейчас, чтобы обеспечить предприятие инвестициями в будущем?

Каков правильный состав долгосрочного финансирования для предприятия:

1) какова доля кредитов?

2) какова доля акционерного капитала?

Как изменится структура акционерного капитала?

Имеются два вида финансирования, способного удовлетворить потребности предприятия: краткосрочное и долгосрочное финансирование.