Управление предприятием в условиях дефицита оборотных средств. Финансовое оздоровление предприятия

Краткосрочное финансирование

Краткосрочное финансирование часто используется для пополнения оборотного капитала.

Оборотный капитал необходим для выживания и продолжения деятельности в краткосрочной перспективе.

Оборотный капитал необходим для:

1) закупок сырья;

2) инвестиций в непрерывное производство (незавершенное производство);

3) инвестиций в готовую продукцию;

4) покрытия разницы между дебиторской задолженностью и кредиторской задолженностью.

Требования к оборотному капиталу:

1) отличаются в зависимости от отрасли и предприятия;

2) подвержены сезонным и (или) циклическим колебаниям;

3) зависят от эффективности управления портфелем продукции;

4) зависят от стратегии управления оборотным капиталом.

Требования к оборотному капиталу обычно выполняются с помощью одной или двух мер краткосрочного финансирования:

1) внутреннего финансирования;

2) краткосрочного кредитования.

Чистый оборотный капитал = Текущие активы – Текущие обязательства

Краткосрочное финансирование обладает гибкостью, но рискованно, поскольку:

1) требуется и предоставляется на срок до одного года, а в некоторых случаях финансирования – на срок до полугода;

2) может обеспечиваться материальными запасами и счетами к получению или не требовать обеспечения;

3) обладает гибкостью – может погашаться досрочно при отсутствии дальнейшей необходимости в средствах;

4) высокорискованно – перенос сроков погашения или возобновление не гарантируются;

5) стоимость переноса срока или возобновления может быть высокой.

Необходимо решить вопрос: действительно ли предприятию нужно внешнее краткосрочное финансирование?

Предприятие может обеспечить себе «внутреннее» финансирование за счет лучшего распоряжения оборотным капиталом:

1) уменьшить дебиторскую задолженность;

2) скорректировать стратегию кредитования заказчиков;

3) обеспечить ежедневный контроль за счетами к получению;

4) предпринять усилия по сбору просроченных причитающихся сумм;

5) обеспечить себе более длительный кредит у поставщиков;

6) снизить уровень материальных запасов;

7) производить экономные закупки сырья;

8) прекратить производство продукции на склад и производить только под конкретные заказы.