Экономика во лжи. Прошлое, настоящее и будущее российской экономики

Второй уровень, с умеренной вероятностью риска: вложения в банковский сектор, а также инвестиции в собственное дело. В случае юридически оформленных отношений с кредитной организацией, особенно если мы заключаем договор с крупным, лучше – государственным кредитным учреждением, а общая сумма вклада не превышает 700 тыс. руб. в рублевом номинале или в пересчете, вероятность лишиться средств также чрезвычайно мала (случай замораживания вкладов а-ля «Сбербанк в 90-м» оставим за скобками). Однако по мере превышения размера вклада свыше законодательно утвержденного объема максимального возмещения вероятность потерь возрастает. Вот почему «умные головы» справедливо советуют разнести сбережения по нескольким вкладам до 700 тыс. руб. в разных кредитных организациях.

Инвестиции в собственный бизнес хороши тем, что позволяют контролировать судьбу вложений. Однако здесь необходимо учитывать риски, связанные с собственно предпринимательской деятельностью. Впрочем, кто не рискует, тот не пьет шампанского.

Третий уровень, со средней вероятностью риска: инвестиции в институты или инструменты фондового рынка, а также в благородные металлы. Это, конечно, не игра в рулетку в чистом виде, но, вспоминая Джона Мейнарда Кейнса, нечто похожее[102]. Ключевым фактором риска, помимо непредсказуемости и оппортунистического поведения[103] организованных участников рынка ценных бумаг, является то, что ответственность за вложения лежит на частном инвесторе – как правило, незнакомом с особенностями функционирования «игорного дома» или переменчивостью рыночной конъюнктуры[104]

.

В то же время граждане все-таки бывают относительно информированы о происходящих на фондовых и валютных площадках процессах, иными словами, соединение некоторых рациональных знаний и иррациональной интуиции теоретически может привести к успеху. Подчеркну – теоретически. Практически – львиная доля тех, кто рискнет сыграть в фондовом казино, сбережения теряют.

Четвертый уровень, с высокой вероятностью риска: инвестирование в различные мошеннические схемы (пирамиды), а также в частные долги. Можно, конечно, рискнуть и отдать свои кровные «чужому дяде», якобы знающему, как ваши деньги приумножить. Однако в момент передачи средств начинают свой отсчет «накладные расходы» в виде успокоительных, снотворных и прочих «расслабляющих» средств. С существенно большими шансами на денежный успех можно сыграть на скачках, сделать ставку в букмекерской конторе или перекинуться в карты.

Если отказать некрасиво, можно предложить просителю часть суммы, скажем, треть или половину. Если деньги нужны позарез, он найдет недостающие, но если деньги требуются, например, чтобы перекредитоваться, часть суммы не устроит. При этом неважно, задокументирован займ или нет – возврат инвестиции зависит не столько от нотариально заверенных договоренностей (в конце концов, к моменту посещения нотариуса обязательств у заемщика может быть выше крыши либо его активы могут оказаться несоразмерными долгу), сколько от проекта – если он, конечно, есть.

Главное в наше неспокойное время – не заработать, а сохранить.

Спящие проблемы банковского сектора

Вернемся к кредитным организациям, но с оговоркой: приведенная ниже банковская статистика ни к какому скрупулезному анализу не побуждает, исполняя роль иллюстрации. Вполне вероятно, что к моменту, когда вы будете читать эти строки, показатели деятельности банковского сектора несколько изменятся, тем не менее обозначенные в разделе тенденции наверняка останутся прежними.

Итак, по сведениям Центробанка, на 1 декабря 2013 г. общая сумма вкладов (депозитов) населения в банковском секторе страны составляла (здесь и далее – округленно) 16,3 трлн руб., включая вклады до востребования. Из совокупных 16,3 трлн руб. вкладов 13,2 триллионов, или 81,4 % от всех вкладов, были рублевыми. В иностранной валюте было размещено (в пересчете на рубли) 3,0 трлн руб., или 18,6 % сбережений.

Важно дополнить, что 10,4 трлн руб., или 76,3 % всех срочных рублевых и валютных вкладов (то есть общая сумма вкладов за вычетом средств до востребования), были открыты на срок свыше одного года, иными словами, более трех четвертей сбережений граждан в коммерческих банках были долгосрочными. Еще один момент: из общей суммы вкладов на срок свыше одного года до трех и более лет 78,1 % приходилось на вклады в рублях, что характеризует высокое, но, по-видимому, обманчивое доверие населения к российской национальной валюте[105].