Финтех

В таких странах, как Великобритания, на стадии акций серии «А» существует несколько возможностей для доступа к грантам, государственным и квазигосударственным фондам совместного финансирования. Согласно своим полномочиям, эти гранты и фонды совместного финансирования должны предоставлять финансирование и делать инвестиции в стартапы либо предоставлять стартапам средства, когда венчурным инвесторам или ВК не хватает денег для этого. Так происходит не только в сферах с большим сроком окупаемости затрат, таких как поиск новых лекарств и производство и продажа медицинского оборудования, но также в технологических инновациях, которые являются разрушительными, стоят на страже здоровья, окружающей среды и часто создают высокопроизводительные рабочие места. Это действительно взаимосвязанные фирмы: от поиска новых лекарств до электронной коммерции, аналитики и мобильного здравоохранения. Другие страны и правительства тоже могут пользоваться этой моделью.

Многие страны также могут брать пример с Великобритании и некоторых других европейских стран, а также мест типа Сингапура в Азии, где есть либеральные налоговые льготы, предоставляемые для венчурных инвестиций. Это в который раз благоприятно повлияет на привлечение крупномасштабных венчурных инвестиций, что избавит стартапы от необходимости искать финансирование в форме акций серии «А» на ранней стадии до готовности продукта/проекта и его выхода на рынок. Действительно, программы EIS/SEIS британского правительства, похоже, имеют феноменальный эффект в условиях дополнительных венчурных инвестиций сразу после того, как ранние инвесторы начинают выходить из бизнеса с прибылью.

Кроме того, если ВК и дальнейшие инвесторы, в том числе государственные фонды, в ходе работы смогут хотя бы частично предложить инвесторам и посевным инвесторам повторные выходы в серии А/В, последние будут готовы финансировать стартапы более либерально, что отсрочит стадию поисков финансирования для роста. Это даст возможность акциям серии А/В войти в действие на чуть более поздней стадии, когда стартапы будут иметь достаточную устойчивость и смогут обеспечивать требуемый комфорт для ВК.

Еще один способ предоставить возможность выхода для венчурных инвесторов и инвесторов на ранней стадии – это создание бирж для купли-продажи частных ценных бумаг, которые могут предоставить столь необходимую ликвидность для этих инвестиций. Они могут соответствующим образом регулироваться, как пыталась делать Индия, для того чтобы система была полностью прозрачной.

Участие частных и государственных фондов в этих биржах дало бы феноменальные возможности для ликвидности и последующего повторного использования капитала, что привело бы к постоянной регенерации всей экосистемы стартапов.

То, что я описал выше, это лишь некоторые важные области, на которые частные и государственные партнерства и правительства должны обратить самое пристальное внимание. Большие фонды, компании и правительства должны постоянно держать в центре внимания некоторое количество других аспектов бизнеса, чтобы мы все могли справляться с проблемами конкуренции, которая вызывает большую трудовую миграцию, технологический прогресс и инновации. Это лишь некоторые из наиболее актуальных вопросов, которые будут определять финтех-сектор завтрашнего дня.

Другие области заключают в себе возможность построения и поддержания здорового климата частных и государственных инвестиций, лучшего доступа на рынок для малых предприятий, меньше проблем и затрат при ведении бизнеса, помощь в расширении бизнеса и, наконец, творческое финансирование и возможности выхода для венчурных инвесторов. Как мы видим, человеческий капитал так же важен, как и традиционный инвестиционный капитал.

7. Предприятия и инновации