5 февраля 1919 г. Ульрих Грейфельд поступил в Добровольческий корпус и был зачислен в так называемую «германскую охранную дивизию» (на самом деле это была просто переформированная 31-я пехотная дивизия регулярной армии), действующую в Прибалтике. Эта дивизия, прозванная «Железной», стала главной ударной силой VI германского резервного корпуса, которым командовал генерал Рюдегер фон дер Гольц. В корпус также входили части латвийского ландвера и «русский» отряд светлейшего князя А. Ливена. «Железная дивизия» с большим успехом участвовала в боях с отрядами Красной Армии в Курляндии. Во многом именно ей три небольшие прибалтийские республики обязаны тем, что еще тогда – в 1919 г. – они не стали частью большевистской империи. Правда, Рюдигер фон дер Гольц не считал прибалтов достойными суверенитета, он пытался восстановить недолго существовавшее здесь в 1918 г. Балтийское герцогство под скипетром династии Гогенцоллернов. В апреле 1919 г. солдаты «Железной дивизии» разоружили в Либаве латышские национальные войска и сместили правительство Ульманиса. На место главы правительства был поставлен полностью подконтрольный немцам Ниедра. 22 мая Грейфельд в числе других военнослужащих дивизии вступил в Ригу. Однако ситуация в Европе осложнилась, страны-победительницы были не в восторге от усиления германских позиций в Прибалтике и постоянно настаивали на свертывании операций. Гольцу приходилось лавировать: в июне он заключил соглашение с латвийским правительством и включил «Железную дивизию» в состав латвийской армии. Немцы вторглись в Литву, но потерпели неудачу и отошли. В сентябре Гольц включил свои войска в состав белой Северо-Западной армии генерала Юденича. Но страны Антанты (и прежде всего Великобритания) вновь активизировались – Прибалтика была лакомым куском, и англичане решили поставить ее под свой контроль. Германское правительство, больше всего на свете боявшееся осложнений отношений с Антантой, наконец в октябре 1919 г. было вынуждено отдать приказ о расформировании частей Гольца. Прибалтика была потеряна для Германии. До марта 1920 г. отдельные немецкие добровольцы (и в их числе Грейфельт) еще продолжали находиться в Прибалтике, но затем и они были вынуждены эвакуироваться. После этого националистические правительства Латвии, Литвы и Эстонии развернули настоящий террор против немецкого меньшинства, и большинство остзейских немцев было вынуждено бросить все свое имущество и бежать на «историческую родину».
Кстати, из прибалтов и бывших бойцов «Железной дивизии» позже вышло очень много сторонников нацизма. Между тем Грейфельд в 1920 г. был зачислен в рейхсвер и направлен в 4-ю бригаду (позже он был переведен в 25-ю бригаду). Но рейхсвер постоянно сокращался и вскоре обер-лейтенант Грейфельт демобилизовался. 4 мая 1921 г. Ульрих Грейфельт сочетался браком с берлинкой Анной-Марией Кюн (родившейся 22 сентября 1899 г.) – при нацизме Анна-Мария вступит в Национал-социалистический женский союз. Правда, чете Грейфельтов не было суждено стать идеальной, с точки зрения нацистов, семьей – детей у них не было. На первых порах Ульрих поступил на службу в правительственное экономическое агентство, а затем перешел на работу в Берлин в фирму «Исраэль Брозерс», занимавшуюся производством оборудования для предприятий легкой промышленности. Дела у Грейфельта шли успешно, молодого инициативного немца заметило руководство фирмы, и вскоре он стал управляющим фабрикой. Казалось бы, жизнь налаживалась, но тут страну потряс очередной экономический кризис. Многие предприятия разорились. В 1932 г. была объявлена банкротом и фабрика, которой руководил Грейфельт.
Грейфельт сочувствовал правым движениям, но активного участия в политической жизни страны не принимал. Но когда 30 января 1933 г. лидер НСДАП Адольф Гитлер был назначен рейхсканцлером, Грейфельт понял – для успешной карьеры надо быть вместе с победителем. В эти дни огромное количество карьеристов устремилось в нацистскую партию. Если 30 января 1933 г. в НСДАП состояло 849 тысяч человек, то через два года партия насчитывала уже 2 493 890 членов.