Инвестиции и трейдинг от А до Я. Краткий курс по выживанию на бирже

3. Приобретение у других людей через сервис LocalBitcoin. В целом, это обычный обмен/покупка криптовалют между частниками, но иногда там можно найти довольно выгодный курс.

Глава 6 Защитные активы

Не устаю вам напоминать, что инвестиции – это не только ваша выбранная стратегия, но и понимание рисков, на которые именно вы готовы идти. Для минимизации убытков вам необходимо разобраться в защитных инструментах.

К защитным активам можно отнести облигации, ETF и золото. Смысл данного класса инструментов в том, что он либо не зависит от колебаний всего рынка, либо идет с ним в противофазу, то есть это инструменты с нулевой или обратной зависимостью от движения рынка. Например, акции упали, а защитный актив, наоборот, вырос. Когда рынок растет, они могут стоять на месте. В чем прелесть защитных активов? В случае кризиса ваш портфель упадет на меньший процент по сравнению с рынком (относительно ключевых фондовых индексов). В стабильной ситуации на рынке защитные активы не влияют глобально на доходность или даже незначительно минусуют. В долгосрочной перспективе у вас не получится сколотить капитал только на данных активах инвестирования из-за их незначительного роста.

Защитные инструменты позволяют снизить риски инвестиционного портфеля. Как правило, активы данного класса дорожают в период кризиса, либо падают меньше, чем рискованные инструменты.

Какую долю должны занимать защитные активы в портфеле?

От того, какой процент занимают защитные активы, зависит доходность вашего портфеля. Чем больше доля защитных инструментов, тем меньше доходность портфеля, при этом он будет менее подвержен коррекциям на рынке. Если у вас свыше 70 % защитных инструментов, то ваша стратегия считается очень консервативной. Я такой портфель называю «пенсионным» и стараюсь его создавать своим возрастным родственникам – все в облигациях и 1 % в золоте. В случае, когда доля защитных активов низкая, – портфель сильнее подвержен рискам, но тем больше вы сможете заработать.

Стоит выделить около 30 % объема своего портфеля под защитные активы. Это как бронежилет – некрасиво, неудобно, но спасет в случае чего. У вас их может не быть вовсе – это только ваша инвестиционная стратегия.

У меня же подход такой: когда рынок валится на 50 % и больше, я выхожу из защитных активов. Я их хорошо продаю, потому что в такие периоды цена на них растет, а на освободившиеся деньги покупаю все, что упало. Вы же можете спокойно держать все в защитных инструментах и без проблем пережить кризис.

Ну что, давайте изучать каждый защитный инструмент!

Что такое облигации?

Облигации мы с вами рассмотрим подробнее, чем любой другой защитный актив, потому что чаще, чем слово «акции», вы услышите именно про облигации и захотите задать миллион вопросов. Но давайте сначала на простом примере. Моя задача, напомню, – показать, что во всех сложных понятиях можно легко разобраться, не уснув от объяснений, хотя и без них мы тоже не обойдемся.

Представьте, приходит к вам сосед и говорит: «Дай тысячу в долг», – вы ему: «А мне что?» Тогда сосед говорит: «А я верну не тысячу рублей, а тыщу десять рублей. В понедельник. Вот те крест! Я даже расписку написал, на». Так вот эта расписка и есть облигация – долговая ценная бумага, в которой прописывается ваш интерес и доходность по ней, например, каждые полгода пять рублей с одной облигации.

Раньше облигации были в бумажном виде, и эти пять рублей выплаты были отрывными купончиками. С тех пор так и повелось называть доходность по таким распискам купонами.

Купон может быть постоянным, когда доходность зафиксирована на все время жизни облигации, или переменным, если он привязан к ставке. Облигация имеет срок погашения. Когда вам вернут основной долг целиком, то есть тело облигации.

Итак, долговая ценная бумага – это обязательство, которое гарантирует возврат ее владельцу в определенный срок суммы, оплаченной им при приобретении, а также выплату планового фиксированного процента за пользование привлеченными деньгами (если это оговорено заранее).

Облигация – это долговая расписка с процентом за пользование (купоном).

Эмитентом облигаций может выступать компания или государство. Соответственно, облигации (или, как их называют, «бонды») бывают корпоративные и федеральные/муниципальные. Зачем их выпускают? Правильно, для привлечения денежных средств. Компания может пойти в банк, а может выйти на фондовый рынок и разместить облигации.

Инвесторы покупают облигации, тем самым дают в долг свои деньги, то есть мы в этом случае кредиторы. Но деньги мы, разумеется, даем не бесплатно, а получаем взамен определенный доход.

Доход от облигаций складывается из: