Инвестиция на миллиард. Как увеличить прибыль, сократить расходы и обыграть Уоррена Баффета

Фондовый рынок делится на первичный и вторичный. Биржа в основном должна интересовать вас как рынок или площадка, где можно что-то купить или продать. В данном случае – акции.

Сначала происходит IPO ([ай-пи-о], реже [ипо́]; от англ. Initial Public Offering) – первая публичная продажа акций акционерного общества), то есть эмитенты производят публичное (первичное) размещение ценных бумаг, как правило, акций, на фондовом рынке. После IPO появляется вторичный рынок, на котором акции смогут приобрести все.

Участники рынка ценных бумаг – это эмитенты и инвесторы, регулирующие организации, посредники и все, кто с этим делом связан. Прежде всего вас должен интересовать контроль над этим рынком. Ранее Федеральная служба по финансовым рынкам, а сейчас Центральный банк РФ и саморегулируемые организации контролируют его. То есть это максимальный уровень гарантий по сравнению с другими, нерегулируемыми рынками.

Кроме биржи, существуют посредники, которые обеспечивают доступ на нее. Сам я не могу прийти на биржу и начать что-то покупать, я должен обратиться к посреднику – провайдеру. Это может быть инвестиционная компания, банк или брокер.

Брокер – это лицензированный посредник на рынке ценных бумаг (фондовой бирже) или на товарной бирже, обеспечивающий вам доступ к купле и продаже ценных бумаг или биржевого товара. Вы открываете у него брокерский счет, который дает вам основание и возможность зарабатывать на бирже. У вашего брокера должен быть депозитарий, где будут числиться ценные бумаги, а контролировать его должны ЦБ РФ и другие контролирующие органы.

Вы можете открыть несколько брокерских счетов у разных брокеров. Техническая поддержка поможет вам и сэкономит время на открытии счета. Низкая комиссия также играет существенную роль при биржевой торговле.

В зависимости от торгуемых активов (инструментов) биржи подразделяются на: товарные, фондовые, валютные и срочного рынка (производных инструментов). Например, Московская биржа является универсальной, то есть на ее площадке можно работать со всеми финансовыми инструментами. Она образовалась из-за слияния бирж Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) и Российской торговой системы (РТС). Таким образом, Московская биржа стала крупнейшей в России публичной площадкой для торговли финансовыми инструментами.

Существует множество видов фондов, но подробнее мы остановимся только на хедж-фонде.

Итак, хеджирование – это система управления рисками. Что же такое хеджевый фонд? Хедж-фонд (от англ. hedge – «защита» или «гарантия») – частный инвестиционный фонд, который ориентирован на минимизацию рисков для заданной доходности или, наоборот, на максимизацию доходности при заданном риске. Первый хедж-фонд был создан американцем Альфредом Джонсом в 1949 году.

Одна треть от всего биржевого оборота приходится на объемы хеджевых фондов. Он использует такой надежный показатель риска, как уровень потерь. Эта величина уменьшает портфель заказов с наибольшего значения до наименьшего размера по стоимости перед новым пиком.

Создать свой хеджевый фонд легко, однако очень сложно правильно им управлять. Это требует большой отдачи и огромных усилий, поэтому неудачи в его ведении тяжело отражаются на состоянии создателя, часто причиняя ему душевную боль.

В среднем хедж-фонд живет не более четырех лет. Фонд, находящийся на первых 20 позициях в списке лучших, имеет меньше шансов остаться на своем месте в течение трех последующих лет. Ежегодно тысячи фондов прекращают свое существование из-за плохих результатов работы и недобора критической массы.

Хеджевые фонды разделены на семь типов:

• фонды, занимающиеся управлениями событиями;

• фонды, занимающиеся реализацией арбитража с фиксированным доходом;

• фонды, занимающиеся арбитражем на полных конвертируемых облигациях;

• фонды, ведущие рыночно-нейтральное управление;

• фонды с управлением, основанным на подсчете длинных и коротких позиций;

• фонды с реализацией полного макрохеджирования;

• фонды, торгующих на товарных рынках.

Частному инвестору невыгодно вкладывать деньги в фонды, потому что даже с выплатами всех процентов по гонорарам и вознаграждениями получаемый доход становится меньше ранее получаемого почти в два раза. Поэтому молодые специалисты уходят из компаний по разным причинам, но кроме денег молодежь хочет иметь свой бизнес, а не работать на кого-то.

Знаменитый инвестор Бартон Биггс создал свой фонд и применял простую стратегию. Он покупал и продавал на короткой позиции акции тех компаний, которые по разным показателям выглядели слабо, и покупал акции стабильных компаний. Суть в том, что всегда найдутся акции, которые будут сильнее рынка. Даже после его падения такие акции все равно могут расти в цене. Возникающие позитивные обстоятельства будут продвигать эти акции вверх, а слабые акции при малейших негативных действиях будут еще больше падать в цене.