Конкурентоспособность организации

«Золотое правило» повышения конкурентоспособности организации по эффективности производства, т. е. по динамике показателей ее составляющих можно выразить следующим неравенством:

100 % < I_акт < I_{р. п} < I_пр,

где I_акт – индекс совокупных активов организации в динамике, I_{р. п} – индекс объемов продаж (реализованной продукции), I_пр – индекс прибыли по предприятию.

Таким образом повышение конкурентоспособности организации зависит прежде всего от степени вовлечения в хозяйственный оборот резервов производства и эффективного использования всех ресурсов организации.

При этом эффективность производственно-финансовой деятельности организации определяются следующими группами показателей.

1. Эффективность использования ресурсов:

1.1. Рентабельность активов.

1.2. Рентабельность основного капитала.

1.3. Рентабельность собственного капитала (обязательно для капиталоемких производств).

1.4. Рентабельность труда (обязательно для трудоемких производств).

1.5. Рентабельность оборотных средств (обязательно для материалоемких производств).

1.6. Рентабельность акционерного капитала.

2. Объем и эффективность продажи:

2.1. Рентабельность продаж по прибыли от реализации продукции.

2.2. Рентабельность продаж по чистой прибыли.

2.3. Отношения:

– объема продаж к объему производства;

– объема продаж к основным средствам;

– объема продаж к оборотным средствам;

– объема продаж к материально-производственным запасам.

2.4. Отношение издержек производства к стоимости реализованной продукции.

3. Эффективность затрат:

3.1. Рентабельность реализованной продукции по полной себестоимости (по текущим затратам в сфере производства и реализации продукции).

3.2. Рентабельность инвестиционных затрат по чистой прибыли.

3.3. Рентабельность совокупных затрат по прибыли от реализации.

4. Эффективность финансово-коммерческой деятельности:

4.1. Рыночная стоимость акций.

4.2. Размер и динамика дивидендов.

4.3. Показатели финансового состояния организации:

а) ликвидности:

– коэффициент текущей ликвидности;

– коэффициент абсолютной ликвидности;

– коэффициент срочной (критической) ликвидности;

б) финансовой устойчивости (защищенности привлеченного капитала):

– коэффициент капитализации;

– коэффициент автономии;

– коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

– коэффициент соотношения заемных средств и всех средств;

– коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

в) деловой активности организации:

– производительность труда;

– фондоотдача и материалоотдача;

– коэффициенты оборачиваемости всех активов, в том числе оборотных средств.

7.4. Методы определения показателей финансового состояния организации в системе оценки ее конкурентоспособности

Финансовое состояние организации характеризуется показателями ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности.

I. Методы определения показателей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (K_л) определяется по формуле где KА – краткосрочные (оборотные) активы; KЗ – краткосрочные обязательства субъекта хозяйствования (заемные средства).

Коэффициент абсолютной ликвидности (K_{абс. л}) определяется по формуле где КФ – краткосрочные финансовые вложения; ДС – денежные средства и их эквиваленты; КЗ – краткосрочные обязательства (заемные средства), которые могут быть погашены немедленно.

Коэффициент срочной (критической) ликвидности (K_{кр. л}) – промежуточный коэффициент покрытия где Деб. з – дебиторская задолженность.

II. Методы определения показателей финансовой устойчивости (характеризуют степень защищенности привлеченного капитала).

Коэффициент капитализации (К_кап):

где ДО – долгосрочные обязательства; СК – собственный капитал.

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

(К_авт):

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К) (доля заемных средств в собственном капитале):

Коэффициент соотношения заемных и всех средств – коэффициент зависимости (К_завис)^:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_{обесп. об. с}):

где ДА – долгосрочные активы; КА – краткосрочные (оборотные) активы.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (КЗ) определяется по формуле где А – стоимость всех активов предприятия.