Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

• отфильтровать входы по ценовым критериям;

• отфильтровать входы по временным критериям;

• учесть комиссионные и проскальзывания;

• попробовать взять другой инструмент;

• «перевернуть» убыточную систему.

И т. д.

Пока вы попытаетесь ответить на каждый из подобных вопросов, вам придут в голову еще по десять новых вопросов и идей, и это может продолжаться до бесконечности. Главное – нужно начать делать, тестировать. И для этого вам точно понадобится свободное время. Рынок очень конкурентен (тезис № 4), и если вы не гений, то для того, чтобы обойти соперников, вам придется тратить на его изучение больше времени, чем другим трейдерам.

К каким идеям может привести подход к работе с информацией «сверху вниз»? Авторитетный ученый Эдвард Торп, заработавший на рынке миллиарды, рассказывал в интервью Джеку Швагеру⁷² [38] о некоторых из закономерностей, найденных его командой:

• лучший период бэктестинга – 60 дней;

• акции, которые очень сильно выросли, обычно потом отстают от рынка и наоборот;

• акции компаний, не платящих дивиденды, растут быстрее среднего;

• акции компаний, которые платят низкие дивиденды, растут медленнее среднего;

• корпоративные отчеты тоже играют роль, но с течением продолжительного периода времени.

Конечно, такие закономерности сами по себе не превратишь в торговую систему, но каждое подобное наблюдение может давать очень незначительное преимущество, способное, в свою очередь, на длинной дистанции давать преимущество над рынком.

Резюме

Перебор различных идей с использованием компьютерных средств не только значительно ускоряет процесс тестирования исторических данных, но и помогает придумать новые идеи и быстро их протестировать.

7.5.6 Поиск закономерностей в режиме реального времени

Выше я уже упоминал, что наблюдение за живым рынком с целью поиска закономерностей хоть и увлекательно, но займет у вас много времени. Да, это не самый эффективный способ анализа «сверху вниз». Но, как мы говорили в начале книги (см. тезис № 2), все люди разные, и не все могут или испытывают интерес к тому, чтобы искать закономерности на истории. Кому-то, вероятно, будет проще и интереснее смотреть за живым рынком, изучать его «пульс» и совершать наблюдения в «боевом режиме». Так, наблюдая за стаканом цен, смежными активами и за тем, как разные активы реагируют на выходящие данные, вы можете делать открытия, которые сложно будет получить на истории. Если вы – скальпер, то есть совершаете сделки на самых минимальных временных участках и изменениях цены, то вам не остается ничего другого, как изучать рефлексы рынка онлайн.

Наблюдая за рынком в режиме реального времени, ваш мозг способен как бы настраиваться на его пульс. Допустим, вы смотрите на два связанных актива – ведущий и ведомый (когда я писал эти строки, такими, например, являлись нефть и рубль, а лет пять назад фьючерс РТС ходил за индексом S&P500). Постоянно наблюдая за рынком, вы можете видеть такие моменты, когда ведомый актив начинает запаздывать за ведущим, давая вам краткосрочное преимущество на входе. Насколько я знаю, многие скальперы постоянно отслеживают рыночные взаимосвязи и ищут подобные отклонения, которые создают очень краткосрочное преимущество на входе. Раньше такие вещи работали, но сейчас торговые роботы сделали рынок куда эффективнее.

В любом случае, если вы краткосрочно торгуете доллар/рубль, вам придется смотреть на нефть. Поговаривают, что на рабочем месте у одного из лучших скальперов России Андрея Беритца размещается огромное количество мониторов, на которых он следит за движениями множества активов.