Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

После серии таких тестов вы поймете, что найти правила входа в сделку, позволяющие заполучить устойчивое преимущество в вероятности прибыльной сделки на рынке, не так-то просто.

Многие профессиональные трейдеры отмечают, что важнее выход, а не вход в сделку. Данное утверждение равносильно тому, что в формуле компонент вероятности прибыльной сделки (PP) не столь важен, как соотношение средней прибыли к среднему убытку (AP/AL). Именно поэтому вы так часто можете слышать выражение: режь убытки, дай прибыли течь. Дилетанты же пытаются сосредоточить все свои усилия на поиске грааля, который будет давать вход в сделку с очень большим преимуществом по вероятности.

Таким образом, чтобы повысить среднее соотношение прибыль/риск, вам следует искать тренды на разных таймфреймах, поскольку только тренд дает возможность забирать прибыль, существенно превышающую риск на одну сделку. Отсюда мы делаем следующий вывод: ваше исследование исторических данных в самом общем случае должно быть направлено на поиск трендов и любых ситуаций, которые дают повышение отношения прибыль/риск. Также вам нужно искать условия, предшествующие их возникновению, точки входа, которые могли бы, с одной стороны, позволить захватить большую часть движения, а с другой – обеспечить минимальный риск срабатывания стоп-лосса.

7.5.2 Статистика

Опытный математик и алготрейдер Александр Горчаков на вопрос о том, как искать закономерности на рынке, отвечает: «Берем свежий справочник по математической статистике и применяем к рядам приращений цен (или приращений логарифмов цен) глобально и локально. Смотрим на результаты и делаем дедуктивные выводы. Собственно, все, другого наука пока не придумала. Можно еще к указанным приращениям какие-то числовые регулярные ряды добавить, если время позволяет, и заняться регрессионным анализом опять же локально и глобально».

Системный трейдер Александр Кургузкин [13] отмечает, что для того, чтобы зарабатывать, вы должны найти рынок, не являющийся случайным. На таком рынке появляется отчетливая автокорреляция (связь между прошлыми и будущими значениями), а матожидание ценовых приращений отлично от нуля. Основная же работа трейдера состоит в исследовании ценового графика в поиске особенностей, которые достоверно носят неслучайный характер.

О такой неслучайности, например, рассказывал трейдер Джил Блейк. В свое время он обнаружил закономерность на рынке муниципальных облигаций: в один год за любым растущим или падающим днем с вероятностью 83 % на следующий день цены двигались в том же направлении. Если подобная закономерность возникает, то статистические методы сразу же ее определят.

Тезис № 5 гласит: на бирже нет ничего определенного. Теория вероятностей и статистика, бесспорно, являются инструментами, которые позволяют работать с неопределенностью, присущей биржевым рынкам. Александр Горчаков – профессиональный трейдер, уже много лет зарабатывающий на бирже, успешно используя данные методы. Применение методов математической статистики требует определенных компетенций. Но секрет успеха не только в этом. Если бы статистика работала сама по себе, то, вероятно, все специалисты из этой области были бы успешными биржевыми трейдерами, что не соответствует действительности. Опыт также показывает, что можно не знать практически ничего из статистики и тем не менее стабильно зарабатывать деньги.

7.5.3 Паттерны

Я искренне верю, что такой элемент анализа, как паттерны, действительно может работать и в сочетании с грамотным риск-менеджментом приносить прибыль. Что такое паттерны?⁶⁸ Это повторяющиеся модели движения цены на графиках, которые дают некоторое статистическое преимущество на точке входа в рынок, то есть являются предиктором: они содержат информацию о том, что может произойти в будущем.

Ларри Вильямс пишет: «Я знаю точно – фигуры работают. За многие годы торговли я внес в свой каталог огромное количество типовых шаблонов и предлагаю вам заняться тем же».

Исходя из логики того, о чем мы только что с вами говорили, целесообразно посвятить время поиску паттернов, которые предшествуют возникновению трендов или микротрендов, то есть обеспечивают такой вход в сделку, когда он дает хорошее потенциальное соотношение прибыль/риск (AP/AL). Однако это не обязательно.

Паттерны являются проявлением тех или иных рыночных неэффективностей, которые были перечислены в предыдущей главе. Я упоминаю про паттерны, потому что знаю немало трейдеров, которые стабильно зарабатывают деньги, используя свои наблюдения за рынком, сложившиеся в устойчиво работающие закономерности.

В самом простом случае, паттерн – это некая картинка на графике, например определенная графическая комбинация свечей, чье повторение приводит к определенному исходу. Графический паттерн представляет собой идеальную структуру для человеческого мозга: он легко усваивается и распознается.

Рис. 46. Примеры паттернов на вход сделку от уровня