Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

Итак, после того как я выпустил пар в отношении теханализа, можно попробовать более объективно взглянуть на него. Если вы возьмете стандартный учебник, посвященный данной дисциплине, то что вы там найдете? Перед вами окажется огромный набор когда-либо придуманных универсальных инструментов, 80–90 % из которых не работают, а остальные можно использовать с огромным количеством оговорок.

Да, термин «технический анализ» можно понимать по-разному. Но именно раздутое и растиражированное в массы значение технического анализа является как раз принципиально ложным подходом при решении задачи стабильного заработка на бирже. А ведь подходить к трейдингу необходимо совершенно с другой стороны. Более того, если человек уверовал в технический анализ и построил на нем свою систему ценностей, то переучить/перевоспитать его может быть непросто.

Если вы начнете свой пусть с авторитетного учебника по техническому анализу Джека Швагера, толщиною в 1000 страниц, то что происходит с вашим Механизмом?

Рис. 48. Изучение технического анализа в структуре Механизма

Во-первых, вы изначально начинаете «копать» не с того конца, даже не задумываясь о реальной цели трейдинга. В учебнике вы найдете информацию и некоторые принципы построения плана. Но данный Механизм не будет работать без звеньев 3, 4 и 5.

Во-вторых, из 1000 страниц вы получаете 800 страниц ложной информации. Поэтому звено 1 также сработает неправильно. Если вы поступите мудро, то, прежде чем внедрять эту информацию в свою торговлю, вы протестируете ее на истории биржевых цен. В конечном счете вы потратите время (см. тезис № 3) и обнаружите, что действительно большинство инструментов теханализа просто не работают. Чтобы эффективно использовать время на подход к рынку вам следует подходить к торговле на бирже иначе.

Профессиональный трейдер Александр Кургузкин [13] дает более адекватное определение техническому анализу, нежели то, которое широко известно:

«В техническом анализе игроки принимают решения, опираясь исключительно на статистику прошлых значений цены и объема торгов. Предполагается, что динамика цены в предшествующий период содержит статистические особенности, модели, которые можно выявить и использовать для предсказания будущей динамики».

А Лукас и Лебо [15] дают еще более лаконичное определение:

«Технический анализ заключается в методах обнаружения и измерения силы трендов».

Не могу поспорить ни с первым, ни со вторым. Если вы воспринимаете теханализ правильно, то он не причинит вам вред, но ни в коем случае не покупайтесь на его популярные разновидности.

Итак, я утверждаю, что обозначенные в этой книге подходы «Снизу вверх» и «Сверху вниз» имеют куда больше общего с извлечением альфы из рынка, чем традиционные представления, сведенные под термин «технический анализ», которые дают вам исключительно поверхностный подход для получения статистического преимущества на рынке. Однако стоит понимать, что в техническом анализе есть и такие инструменты, которые в определенных условиях могут оказаться полезными.

* Эти индикаторы могут лежать в основе трендовых торговых систем, которые способны приносить прибыль на определенных рынках в определенное время. Скользящие средние и MACD позволяют определить тренд и его разворот. Параболик помогает удерживать прибыльную позицию на протяжении всего движения, ATR – рассчитывать параметры риска системы в зависимости от волатильности актива.

** Данные инструменты отнесены к бесполезным на основании эмпирического опыта. Список составлен по результатам общения с десятками успешных трейдеров, ни один из которых не использует эти инструменты для целей устойчивого извлечения прибыли. В то же время я не знаю ни одного стабильного успешного трейдера, который бы торговал, используя их.

Книга Лукаса и Лебо написана еще в 1991 г. Некоторые из приведенных в ней идей уже могли утратить свою актуальность, однако в литературе я не встречал более трезвого взгляда на технический анализ⁷⁰.

7.5.5 Перебор параметров

Если вы освоили автоматическое тестирование торговой системы (например, в TSLab, WealthLab, Multicharts и т. д.), то вы можете просто перебирать все возможные параметры для того, чтобы найти статистически устойчивый результат. Это тоже неплохой метод поиска. Когда вы что-то начинаете делать (например, тестировать, оценивать результат), то ваш мозг включается в работу, и к вам одна за другой начинают приходить идеи⁷¹.

Допустим, вы поверили в то, что тренд работает, и решили запрограммировать самую простую трендовую систему на данном инструменте. Вы взяли комбинацию двух скользящих средних и цены, придумав правила для входа и выхода. Это слишком просто, и, скорее всего, ваши тесты не покажут устойчивого результата. Но вы сделали лишь первый шаг!

Когда вы начинаете тестировать систему и оценивать результат, то вы совершенно правильно интересуетесь, что будет, если:

• увеличить таймфрейм;

• изменить параметры средних;

• уменьшать стоп-лосс и увечивать тейк-профит;

• нормировать стоп-лосс по волатильности;