Выразительным стилем начала двадцатых лет был так называемый национальный стиль, иногда известный как рондокубизм, признаками которого были, главным образом, округлые формы и красочность. В это же время в чешской архитектуре начал находить применение конструктивизм со своим акцентом на форму конструкции, а потом и функционализм с его ориентацией на целесообразность, комфорт и гигиену жилья.
В период между двумя мировыми войнами чехословацкая экономика относилась к наиболее развитым экономикам Европы. Прага, как хозяйственный центр страны, унаследовала от монархии хорошо развитую машиностроительную и электротехническую промышленность. После 1-й Мировой войны началось развитие автомобильной и авиационной промышленности. В 1920 г. был открыт пражский аэропорт Рузине.
Чехословацкая Республика стала многонациональным государством, Конституция которого гарантировала равенство всех живущих в нём наций. Атмосфера либерализма в стране способствовала развитию культур меньшинств, прежде всего, немецкого и еврейского.
В 20-х и 30-х годах Прага переживала один из лучших культурных периодов. После 1-й Мировой войны в поэзии, живописи, скульптуре, музыке и театре начался период авангарда. В начале 30-х годов Прага стала одним из очагов европейского сюрреализма.
В период перед 2-й Мировой войной искусство заметно ориентировалось уже в антифашистском и демократическом направлениях. Довоенная Прага предоставила убежище тысячам австрийских, немецких антифашистов и испанских республиканцев. Уже в предшествующем десятилетии Чехословакия предоставила убежище и беженцам из России и Украины. В Праге укрывались также политики из стран с недемократическими режимами: Венгрии, Болгарии и Польши. После подписания Мюнхенского диктата в сентябре 1938 г. приграничные территории Чехословакии (так наз. Судеты) были заняты немецкой армией, в результате чего проходил сильный отток чешского населения из приграничья в столицу.
15.03.1939 г. началась оккупация Чехословакии нацистской Германией. На следующий день был провозглашён Протекторат Чехии и Моравии.
В Словакии при немецкой поддержке было образовано суверенное словацкое государство.
Сразу с началом оккупации Прага стала центром чехословацкого антифашистского сопротивления. Осенью 1941 г. началась депортация евреев. До 15.03.1939 г. на территории Протектората проживало около 118 310 евреев, из них 80 000 до конца войны стало жертвами холокоста. Сопротивление чехов фашистской оккупации вылилось в Пражское восстание, начавшееся 05.05.1945 г. Во время восстания погибло 1700 чехов, город был повреждён немецкой артиллерией и бомбардировками. К счастью, исторический центр, за несколькими исключениями, не был серьёзно повреждён. 09.05.1945 г. по договорённости с западными союзниками Прага была освобождена Красной армией, что предзнаменовало будущее разделение влияния великих держав на отдельные государства освобождённой Европы. Послевоенная Чехословакия не походила полностью на предвоенную страну, ни в территориальном (потеря Прикарпатской Руси), ни в политическом отношении (заметное влияние коммунистов).
Потсдамская конференция, прошедшая в августе 1945 г., вынесла решение о депортации граждан немецкого меньшинства из стран Центральной Европы в Германию. На основании декретов, подписанных президентом Бенешем, в последующее короткое время территорию Чехословакии должно было покинуть 2 500 000 немцев (до войны их у нас проживало около 3 100 000).
Уничтожение евреев во время войны и послевоенная депортация немцев трагическим образом повлияли на национальный состав послевоенной Чехословакии.
Вторая Мировая война насильственным путём окончила продолжавшееся в течение столетий сосуществование трёх значительных культур на нашей территории. Политические соотношения сил в послевоенном государстве вели к созданию условий для совершения государственного переворота со стороны коммунистов, поддерживаемых Советским Союзом. В 1948 г. в результате политического переворота власть в стране перешла к Коммунистической партии Чехословакии. Начался период её тоталитарного правления, продолжавшийся сорок один год и принёсший в страну всеобщий упадок.
В это время архитектурное творчество в Праге находилось под сильным идеологическим давлением. Государство вкладывало инвестиции, главным образом, в типизированное жилищное строительство, интенсивно развивавшееся с середины пятидесятых лет. Строительство панельных жилых массивов в Праге было сосредоточено, в основном, на окраинах города и, к счастью, не вмешалось в исторический центр.
В рамках территориальных изменений в 1960, 1968 и 1974 гг. площадь столицы увеличилась до сегодняшних 490 кв. км. В 1980 г. население столицы достигло 1 200 000 чел. (сейчас в столице проживает 1 220 000 чел.).
В связи с увеличением территории города и числа жителей было необходимо серьёзно перестроить городской общественный транспорт. В конце шестидесятых годов началось строительство пражского метро.