Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски

Основатель, он же генеральный директор, настойчиво внедрял в корпоративную культуру принятие стимуляторов и различных препаратов для повышения производительности, что, как показывают многочисленные независимые эксперты, вызывало снижение чувства опасности и зачастую приводило к агрессивным инвестиционным и рискованным управленческим решениям. Компания была очень большая, с огромным количеством ежедневных операций. А статистика больших чисел, как водится, имеет прямолинейные и неумолимые закономерности.

При таком качестве управления и количестве операций без должной системы внутренних контролей банкротство рано или поздно должно было случиться. Катализаторами краха обычно становятся внезапные события на рынке. В случае FTX ими стали банкротства других крупных криптопроектов: кредитной экосистемы Celsius, стейблкоинов Luna и Terra.

На антикризисное управление организацией поставили руководителя, который в начале 2000-х вел банкротство энергетической компании Enron (о ней мы уже упоминали). После детального изучения документов он сообщил, что процессы риск-менеджмента в FTX практически отсутствовали, систем внутренних контролей не было. Финансовая компания, работающая таким образом, – это нонсенс. Ключевой процесс в подобном бизнесе – правильная оценка рисков, систематизация соответствующих операций и выстраивание систем внутренних контролей.

В завершение рассмотрим основные составляющие систем внутренних контролей, которые можно разделить на несколько уровней:

• уровень общекорпоративного контроля;

• уровень финансового контроля;

• уровень контроля информационной безопасности;

• уровень специфического для отрасли типа контроля (технологического, операционного, экологического, репутационного и т. п.).

<p>Общекорпоративный контроль</p>

К общекорпоративному контролю относится исполнение законодательных требований, регламентов внутренних и внешних, процедур управления. Он следит за соответствием требованиям законодательства страны (или стран), предъявляемым к регистрации компании, если речь идет о международной группе, и собственным требованиям корпоративного управления, а также за выполнением регламентов и правил всевозможных организаций и институциональных образований, с которыми взаимодействует предприятие. Хороший пример последнего – следование требованиям банка, финансирующего компанию, или биржи, на которой она размещена, и через инфраструктуру которой распространяет свои акции среди частных и институциональных инвесторов.

К внутренним документам, регламентирующим корпоративное управление, относятся:

• устав компании;

• акционерное соглашение (если оно есть);

• отдельные внутренние нормативные документы.

К последним – учетная политика, политика повышений и компенсаций, закупочных процедур, по противодействию легализации и отмыванию средств (AML), по выполнению санкционных требований, по противодействию коррупции, регламенты договорной работы и др.

Реализация системы внутренних контролей с регулярным аудитом – это не желание организации, а, как правило, требование корпоративного законодательства о регистрации и сопровождении компаний, наподобие Companies law, Commercial Transactions Law

, Companies Act и пр. Задача этих актов – защита прав акционеров, среди которых особое внимание уделяется миноритариям, регламентации прав и обязанностей уровней корпоративного управления – менеджмента компании во главе с ее генеральным директором, СЕО или президентом (в зависимости от страны и региона – совета директоров, комитетов при советах директоров, общего собрания акционеров).

Все уровни корпоративного управления (менеджмент или СEO, совет директоров, собрание акционеров) несут ответственность – индивидуально полную или коллективную совместно с другими уровнями управления. Эти области принятия решений невозможно ратифицировать или ввести в действие без соответствующего решения (consent) совета директоров (board of directors), а на следующем уровне – без него и собрания акционеров (general meeting). Вышестоящий орган управления таким образом контролирует субординированный к нему.