Психология денег. Непреходящие уроки богатства, жадности и счастья

Вчера утром миссис Абрахам Германски из Маунт-Вернона обратилась к Бернарду Х. Сэндлеру, адвокату с Бродвея, 225, с просьбой помочь найти ее мужа, пропавшего в четверг утром. По словам Сандлера, 50-летний Германский, занимающийся недвижимостью в Ист-Сайде, вложил значительные средства в акции.

По словам Сандлера, миссис Германски сообщила ему, что ее друг видел ее мужа в конце четверга на Уолл-стрит возле фондовой биржи. По словам информатора, ее муж рвал на куски ленту с тикерами и разбрасывал их по тротуару, когда шел к Бродвею.

 

И на этом, насколько нам известно, Авраам Германский закончил свою деятельность.

Здесь мы имеем контраст.

Октябрьский крах 1929 года сделал Джесси Ливермора одним из самых богатых людей в мире. Авраама Германского он погубил, возможно, лишив его жизни.

Но вот прошло четыре года, и их истории вновь пересеклись.

После провала 1929 года Ливермор, переполненный уверенностью в себе, делал все более крупные ставки. В итоге он оказался на голову выше своих конкурентов, влез во все большие долги и в конце концов потерял все на фондовом рынке.

Разоренный и пристыженный, он исчез на два дня в 1933 году. Его жена отправилась на его поиски. "Джесси Л. Ливермор, оператор фондового рынка, из дома 1100 по Парк-авеню пропал, и его не видели с 15 часов вчерашнего дня", - писала в 1933 году газета The New York Times.

Он вернулся, но его путь был пройден. В конце концов Ливермор покончил с собой.

Время было разным, но Германски и Ливермора объединяла одна черта характера: Они оба хорошо умели разбогатеть и одинаково плохо умели оставаться богатыми.

Даже если слово "богатый" вы не относите к себе, уроки из этого наблюдения применимы ко всем, с любым уровнем дохода.

Получение денег - это одно.

Сохранить его - другое дело.

 

Если бы мне пришлось охарактеризовать успех в денежной сфере одним словом, то это было бы "выживание".

Как мы увидим в главе 6, 40% компаний, добившихся успеха и ставших публичными, со временем потеряли практически всю свою стоимость. В списке богатейших американцев Forbes 400 в среднем за десятилетие происходит примерно 20%-ная текучесть по причинам, не связанным со смертью или передачей денег другому члену семьи.¹⁷

Капитализм - это тяжело. Но отчасти это происходит потому, что получать деньги и хранить их - это два разных навыка.

Для получения денег необходимо рисковать, быть оптимистом и выкладываться на полную катушку.

Но сохранение денег требует противоположности риску. Это требует смирения и страха перед тем, что заработанное может быть так же быстро отнято. Это требует бережливости и признания того, что по крайней мере часть того, что вы заработали, объясняется удачей, поэтому нельзя рассчитывать на то, что прошлый успех будет повторяться бесконечно.

Майкла Морица, миллиардера, возглавляющего компанию Sequoia Capital, Чарли Роуз спросил, почему Sequoia добилась такого успеха. Мориц упомянул о долголетии, отметив, что некоторые венчурные компании добиваются успеха в течение пяти или десяти лет, а Sequoia процветает уже четыре десятилетия. Роуз спросил, почему это так:

 

Мориц: Я думаю, мы всегда боялись выйти из бизнеса.

 

Роза: Правда? Значит, это страх? Только параноики выживают?

 

Мориц: В этом есть большая доля правды... Мы предполагаем, что завтрашний день не будет похож на вчерашний. Мы не можем позволить себе почивать на лаврах. Мы не можем быть самодовольными. Мы не можем полагать, что вчерашний успех приведет к завтрашней удаче.

 

И здесь опять же - выживание.

Не "рост", не "мозги", не "проницательность". Способность продержаться в течение длительного времени, не сходя с дистанции и не будучи вынужденным сдаться, - вот что имеет наибольшее значение. Это должно быть краеугольным камнем вашей стратегии, будь то в инвестировании, карьере или бизнесе, которым вы владеете.

Есть две причины, по которым менталитет выживания является ключевым в работе с деньгами.

Первая - очевидная: немногие достижения настолько велики, что из-за них стоит уничтожать себя.

Другой, как мы видели в главе 4, - это контринтуитивная математика компаундирования.

Компаундинг работает только в том случае, если вы можете дать активу годы и годы для роста. Это похоже на посадку дуба: Год роста не покажет особого прогресса, 10 лет могут существенно изменить ситуацию, а 50 лет могут создать нечто совершенно необыкновенное.

Но для того, чтобы добиться и сохранить этот необычный рост, необходимо пережить все непредсказуемые взлеты и падения, которые неизбежно происходят со временем у каждого человека.

Мы можем потратить годы, пытаясь понять, как Баффетт добился своих доходов от инвестиций: как он нашел лучшие компании, самые дешевые акции, лучших менеджеров. Это сложно. Менее сложно, но не менее важно указать на то, чего он не делал.

Он не увлекался долгами.

Он не паниковал и не продавал во время 14 рецессий, которые он пережил.

Он не стал порочить свою деловую репутацию.

Он не привязывался ни к одной стратегии, ни к одному мировоззрению, ни к одному проходящему тренду.