The Courage to Act: A Memoir of a Crisis and Its Aftermath

Другая главная инициатива администрации по борьбе с лишением права выкупа, Программа модификации доступного жилья (Home Affordable Modification Program), предлагала обслуживающим компаниям стимулы для снижения платежей заемщиков - например, путем продления срока погашения ипотеки или снижения процентной ставки. На практике программа поставила перед Казначейством огромные управленческие задачи. Конгресс требовал тщательного надзора за участвующими в программе обслуживающими организациями и заемщиками. Это вполне объяснимо, но привело к тому, что операционные требования к обслуживающим компаниям снизили их желание участвовать в программе. К тому же обширные требования к документации отбили у многих заемщиков желание подавать заявки. В первый год действия программы HAMP было изменено всего 230 000 ипотечных кредитов. По мере накопления опыта Казначейство усовершенствовало и расширило программу, позволив модифицировать большее количество ипотечных кредитов. * Однако модификации не всегда позволяли избежать лишения права выкупа. Даже при жестких стандартах отбора 46 % ипотечных кредитов, модифицированных в 2009 году, вновь стали предметом дефолта, как и 38 % модификаций 2010 года. В результате рецессии, повлиявшей на рабочие места и семейные финансы, многие заемщики оказались не в состоянии вносить даже умеренные ежемесячные платежи.

Жилищная сфера, за исключением надзора за некоторыми кредиторами, в основном не входила в компетенцию ФРС. Тем не менее мы рассматривали его как важнейший фактор восстановления экономики и включились в дискуссию. В "белой книге", выпущенной в январе 2012 года, мы предложили предложения по улучшению программ администрации. Мы также проанализировали альтернативные стратегии предотвращения лишения права выкупа, такие как единовременное снижение суммы задолженности заемщиков, и продвигали альтернативы лишению права выкупа, такие как короткие продажи, при которых кредиторы позволяют заемщикам погасить долг, продав жилье за меньшую сумму, чем сумма кредита . (Короткая продажа обходится дешевле, чем лишение права выкупа, как для заемщика, так и для кредитора, и лучше для окружающего района, поскольку дом не пустует).

Хотя мы считаем наш документ конструктивным и объективным, он вызвал резкую критику со стороны нескольких членов Конгресса. Сенатор Оррин Хэтч из штата Юта, старший республиканец в финансовом комитете Сената, пожаловался, что мы вторглись в фискальную политику. Я не жалею, что выпустил этот документ. Не всех случаев лишения прав собственности можно избежать, но многих можно, а сокращение ненужных лишений прав собственности - как бы трудно это ни было - имеет много преимуществ, и не только для самих заемщиков и кредиторов. Переизбыток заложенной недвижимости стал важной причиной медленного восстановления жилищного сектора и, как следствие, экономики. Но реакция, конечно, показала, что предотвращение выкупа заложенного имущества - это в равной степени политика. Чувства были сильны как среди тех, кто хотел более щедрых программ, так и среди тех, кто считал, что программы и так слишком щедры.

Еще одним потрясением стало то, что мы на собственном опыте узнали о практических трудностях решения проблемы лишения прав собственности. Одна из ужасающих ипотечных практик кризисной эпохи включала в себя "робоподписание", когда сотрудники обслуживающих компаний подписывали миллионы документов о лишении права выкупа (словно роботы), не проверяя их должным образом. В 2011 и начале 2012 года ФРС и Управление валютного контролера приказали шестнадцати ипотечным компаниям, которые в совокупности обслуживали более двух третей всех ипотечных кредитов, нанять независимых консультантов для проверки каждого случая лишения прав, начатого, ожидающего или завершенного в 2009 и 2010 годах. Сервисные компании должны были выплатить компенсацию заемщикам, подвергшимся робоподписанию и другим несправедливым действиям. Однако вскоре стало очевидно, что затраты на проверку миллионов дел намного превысят размер компенсации, выплачиваемой пострадавшим заемщикам. После многочисленных жалоб со стороны Конгресса и групп защиты прав потребителей ФРС и OCC остановили этот процесс. Новая система выплачивала компенсации заемщикам на основе относительно простых критериев. Цель заключалась в том, чтобы добиться справедливости в отношении заемщиков без выплаты огромных гонораров консультантам. В итоге пятнадцать из шестнадцати обслуживающих компаний согласились выплатить 10 миллиардов долларов (3,9 миллиарда долларов наличными и 6,1 миллиарда долларов в виде других форм помощи, включая модификацию ипотеки). Прямые выплаты были направлены 4,4 миллионам заемщиков.