The Lords of Easy Money: How the Federal Reserve Broke the American Economy

Хениг утверждал, что это проигрышная игра. Он говорил, что банковские правила должны быть простыми в своих целях, понятными и легко выполнимыми. Он утверждал, что банки должны быть снова разделены, как это было во времена Нового курса. Банки снова должны быть разделены по функциям, при этом коммерческие банки должны заниматься застрахованными вкладами клиентов, а другие банки - более рискованными операциями, например, торговлей деривативами. Такое разделение позволило бы гарантировать, что налогоплательщики будут платить только за страхование вкладов в коммерческих банках (которые по-прежнему будут застрахованы FDIC), вместо того чтобы распространять эту систему безопасности на мегабанки, которые держали вклады и занимались более рискованными спекуляциями. По мнению Хенига, после того как банки будут разделены, они должны будут жить по простым правилам, определяющим, какой объем капитала они должны иметь в наличии на случай чрезвычайных ситуаций.

Основная идея правила Хоенига заключалась в том, чтобы отделить рискованные части банковской деятельности от экономически важных (таких как выдача кредитов бизнесу), чтобы рискованные банки могли обанкротиться, не погубив остальную систему, если они сделают плохие ставки. Финансовый обозреватель Аллан Слоун, писавший для Fortune и The Washington Post, после слушаний в Сенате опубликовал широко читаемую колонку, в которой говорилось, что правило Хоенига - это именно то, что нужно Уолл-стрит. "Оно настолько простое, что просто гениально", - написал Слоан. "Это разумное разделение деятельности с высоким риском и деятельности с низким риском".

Получив такую поддержку, Хениг продолжал добиваться своего. В сентябре 2012 года его пригласили выступить в эксклюзивном клубе Exchequer Club в Вашингтоне, где присутствовали лоббисты банков, банковские регуляторы и представители финансовой прессы. На подобных мероприятиях обычно соблюдался определенный этикет, и Хениг в определенной степени его соблюдал. Его речь изобиловала техническим языком и бескровной прозой хорошего финансового бюрократа. Но то, что он сказал, все равно было шокирующим и редко звучало в кругу высококлассных финансовых ораторов. Он начал с того, что финансовые реформы 2009 и 2010 годов не зашли достаточно далеко. Банковская система по-прежнему представляет угрозу для американской экономики, и ее необходимо разрушить, даже если большинство людей думают, что эпоха банковских реформ осталась позади.

Однако необходимость реформирования банков выходит за рамки необходимости обеспечения финансовой стабильности. По словам Хенига, реформа необходима для восстановления доверия к банковской системе. "Это доверие может быть восстановлено, и подотчетность может быть возвращена в систему, так что банковская индустрия может выиграть без того, чтобы проиграли остальные", - сказал Хоениг. Даже во время этого выступления перед аудиторией банковских работников Хоениг говорил о правиле Хоенига в более широком смысле, чем просто о финансовом регулировании. Он верил, что правило стабилизирует банки, но также утверждал, что оно позволит добиться чего-то большего. Реструктуризация банковской системы была важнейшим шагом к устранению некоторых глубоких шрамов, оставшихся после краха 2008 года. Она устранит тот ущерб, который Хоениг видел воочию, когда его приглашали выступить перед группами "чаепития" в Канзасе или когда он встречался за обедом со своим старым военным приятелем Джоном Маккеоном. Финансовый крах истощил запасы веры американцев в собственные институты управления. Если эту веру не восстановить, результаты могут оказаться дико дестабилизирующими. "Как мы можем убедить американцев в том, что фискальные меры будут справедливыми, если мы выручили крупнейшие банки, а они остались - еще более крупными, мощными и изолированными от рыночной дисциплины?" - спросил он во время беседы в клубе Exchequer.

Это мнение получило двухпартийную поддержку. Коркер был не единственным сенатором, который выразил энтузиазм по поводу идей Хоенига. Хоениг дважды обедал с сенатором Элизабет Уоррен из Массачусетса, демократом, вся карьера которого была построена на ужесточении регулирования Уолл-стрит. Уоррен горячо поддержала идеи Хоенига, как и сенатор-демократ от Огайо Шеррод Браун.

Хениг верил, что его план жизнеспособен. "Когда я появился, я подумал, что, возможно, смогу убедить людей в том, что это вариант", - сказал он. Его быстро убедили в обратном.

 

Хоениг объезжал Капитолийский холм, посещая сенаторов, которые могли сыграть важную роль в продвижении любых банковских реформ. Пообщавшись с одним сенатором, Хоениг уже собирался выйти из кабинета, когда увидел, что сразу после него на встречу с тем же сенатором заходит известный банковский лоббист. "Я выходил из одной двери и узнал его, а он входил в другую дверь", - сказал Хениг. Он не был удивлен. Он знал, что банковские лоббисты тоже будут делать обход. "Это их право. У меня нет возражений. Я просто посмеялся над этим".