Гитлер призвал Ялмара Шахта к планированию военной экономики, и тот в течение года вместе со своим штабом экономистов завершил план по переводу 240 тысяч предприятий на военные рельсы. Германская индустрия была мобилизована и начала создавать невиданные вооружения для разворачивающейся армии. Тем временем военные теоретики вырабатывали новую стратегию. К 1 октября 1934 года позволенный Германии стотысячный рейхсвер был увеличен почти в три раза.
Британская радиовещательная корпорация организовала в 1934 году серию передач под общим заглавием “Причины войны”. В двух первых передачах ораторы говорили о злой роли “торговцев смертью”, о вреде национализма, о сети дипломатических соглашений, которой соседи окружили Германию, “ранив ее гордость”. 16 ноября, когда у микрофона встал Черчилль, слушатели услышали нечто новое. Черчилль призвал слушателей подумать о том, что всего лишь в нескольких часах полета от них “находится семидесятимиллионная нация самых образованных в мире, умелых, оснащенных наукой дисциплинированных людей, которых с детства учат думать о войне и завоеваниях как о высшей доблести и о смерти на поле боя как о благороднейшей судьбе для мужчин. Эта нация отказалась от своих свобод, чтобы увеличить коллективную мощь. Эта нация, со всей своей силой и достоинствами находится в объятиях нетерпимости и расового высокомерия, не ограниченного законом… У нас есть лишь один выбор, это старый мрачный выбор, стоявший перед нашими предками, а именно, подчинимся ли мы воле сильнейшей нации или покажем готовность защищать наши права, наши свободы и собственно наши жизни”.
9 марта 1935 года Геринг объявил о создании в Германии военно-воздушных сил (запрещенных Версальским договором). Был объявлен набор в армию. Поскольку Франция и Британия не выступили против, это был конец попыток контроля над военным развитием Германии. 21 мая Гитлер превратил рейхсвер и вермахт, воссоздал генеральный штаб, назначил главнокомандующих тремя родами войск. Хотя Черчилль не занимал никакого поста в правительстве, Гитлер продолжал следить за его реакцией. Публично он всячески старался принизить значение своего английского оппонента. Вначале он называл его “старой курицей”, потом “романтическим фантастом”, а затем заявил, что “дар мистера Черчилля заключается в умении лгать со скромным выражением лица… Его ненормальное состояние ума можно объяснить либо болезнью, ведущей к параличу, либо деградацией из-за пьянства”.
С точки зрения Черчилля, важнейшим фактором изменения стратегической обстановки в середине 30-х годов была потеря британского превосходства в воздухе. Вторым по значению фактором он называл переход Италии на сторону Германии, которую дуче посчитал побеждающей стороной. “Муссолини, как и Гитлер, видит в Британии запуганную, бесформенную старую женщину, которая в худшем случае может только разразиться проклятьями и не способна на решительные действия”. Характерно, что Черчилль не выступал против Италии в ходе абиссинского кризиса 1935 года. Итальянская армия насчитывала миллионы человек, но она в данном случае не могла без помощи флота и никаким путем, кроме контролируемого англичанами Суэцкого канала, выйти к Абиссинии. Итальянские военно-воздушные силы по качеству и количеству значительно уступали британским. Италию можно было подвергнуть блокаде за агрессию в Абиссинии. Складывается впечатление, что Черчилль еще надеялся заручиться поддержкой Италии против Германии. Он уже не верил в эффективность таких международных механизмов как Лига наций. Черчилль подчеркивал, что гигантские армады британских кораблей, которые находились на рейде в Александрии, одним движением могла бы преградить путь итальянским транспортам, подходящим к Суэцкому каналу (итальянский флот в то время равнялся лишь четверти британского), но поддержал план Гора-Лаваля, дававший Муссолини все, чего тот желал.
События начал принимать грозовую окраску. В 1935 г. Черчилль, впервые за несколько лет, задумывается о необходимости пробиться любыми путями в правительство. “Растущая германская угроза вызвала у меня желание участвовать в работе нашей военной машины. Я теперь знал абсолютно определенно, что ждет нас впереди. Сбитая с толку Франция и запуганная Британия вскоре вынуждены будут стоять перед вызовом, который им бросают европейские диктаторы”. Как только гитлеровская армия вооружится, а соседние страны потеряют контрольные рычаги, вторая мировая война станет неизбежной.