Управление предприятием в условиях дефицита оборотных средств. Финансовое оздоровление предприятия

Пример 2.

Проблема

Предприятие является российским производителем велосипедов для взрослых и детей различных возрастов. Предприятие имеет серьезные проблемы с моделью, предназначенной для детей возраста 5–8 лет. Продажи этой модели упали на 70 % за последние 2 года.

Результаты маркетингового исследования, проведенные отделом продаж и маркетинга предприятия, ясно показали, что предприятие сталкивается с растущей конкуренцией и проигрывает долю своего рынка в сегменте велосипедов для детей 5–8 лет импортным моделям. Покупатели предпочитают импортные велосипеды из-за их лучшего дизайна и качества.

Предприятие понимает, что ему необходимы новая модель и полная линия современного оборудования, чтобы отвоевать долю рынка обратно.

Совет директоров предприятия должен принять решение по финансированию нового проекта.

Факты: предприятие начало переговоры с потенциальным стратегическим инвестором – импортным производителем велосипедов для детей.

Потенциальный стратегический инвестор рассматривает инвестиции в предприятие, предлагая оплатить половину стоимости нового оборудования, которое потребуется предприятию для производства новой модели, разработанной иностранным производителем. Потенциальный стратегический инвестор предложил предприятию дизайн и технологию производства новой модели на пятилетний период за плату за пользование лицензиями, равную 4 % стоимости годовых продаж.

Если предприятие начинает сотрудничество в рамках этого проекта, оно перестает выпускать устаревшую модель и начинает производство нового велосипеда на основе импортного дизайна и технологии. В этом случае 100 млн руб., потраченные в прошлом году на модернизацию металлообрабатывающего оборудования для выпускаемой в настоящее время модели, будут потеряны.

Предприятие должно заплатить 400 000 долл, за свою половину нового оборудования и понесет расходы по установке (единовременные) – 100 млн руб. Предприятие может разместить новый цех в принадлежащем предприятию производственном здании. Здание находится в хорошем состоянии и стоит 100 млн руб. Предприятие не имеет иных возможностей использовать это здание.

Предприятие будет использовать как имеющихся, так и дополнительных рабочих для работы на станках в новом цехе. Обслуживание и ремонт этого нового оборудования будут проводиться существующим ремонтным цехом. Общая зарплата рабочих ремонтного цеха составит 5 млн руб. в месяц.

Предприятие планирует произвести 20 000 велосипедов новой модели в первый год работы, 23 000 – во второй и по 25 000 —с третьего по пятый годы. Текущая продажная цена велосипеда составляет 400 000 руб. и будет меняться с учетом инфляции.