Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

Такие эксперименты необходимо тщательно отражать в своем дневнике трейдера. Когда пробуешь что-то новое раз-другой, а потом забываешь, это мало чем отличается от игры. Регулярный поиск с подробными записями и сравнением результатов разных методов – вот что позволяет трейдеру расти.

Торговые каналы

Существует два основных вида каналов – простые конверты и каналы на основе стандартного отклонения, которые нередко называют полосами Боллинджера. Границы простого конверта идут параллельно скользящей средней. Полосы Боллинджера расширяются и сжимаются в зависимости от рыночной волатильности. Они подходят прежде всего опционным трейдерам, поскольку волатильность – главный фактор в цене опционов. Когда полосы расширяются, самое время продавать опционы, а когда сжимаются – лучше покупать их. Тем, кто торгует акциями и фьючерсами, больше подходят простые конверты, которые помогают определить состояние перекупленности и перепроданности.

Правильно построенный конверт включает примерно 95 % цен на экране монитора. Конверт на дневном графике должен охватывать цены за последние четыре-пять месяцев так, чтобы за его пределами оказывались только ценовые экстремумы. Рынок по своему характеру маниакально-депрессивен: внутри канала находится зона нормального состояния, над его верхней границей – зона маниакального состояния, а под нижней границей – зона депрессивного состояния. Каналы позволяют оценивать настроение рыночной толпы и торговать против нее.

Толпа обычно следует за трендом, и ее бычий настрой усиливается по мере роста цен. Новички обычно покупают на прорывах вверх в ожидании сильного роста. Время от времени их надежды оправдываются, но в долгосрочной перспективе большинство прорывов оказываются ложными. Именно поэтому профессионалы обычно играют против них. Когда цены снижаются, усиливается и медвежий настрой толпы. При виде прорыва вниз она обычно сбрасывает свои активы, а профессионалы скупают их по дешевке, зная, что большинство прорывов вниз ложные. Конверты помогают определить зоны, где толпа впадает в эйфорию или депрессию, и играть против нее.

Но ни конверты, ни любой другой отдельно взятый индикатор нельзя использовать для автоматической торговли. При сильном восходящем тренде цены могут долго прижиматься к верхней границе канала, а при сильном нисходящем тренде оставаться под нижней границей. Для получения надежных торговых сигналов необходимо использовать конверты в сочетании с другими инструментами, например прорыв канала в сочетании с расхождением гистограммы MACD (см. медвежье расхождение у AMZN в середине апреля 2004 г.). Это предостережение относится прежде всего к входу. Фиксация прибыли на границе канала – почти всегда хорошая идея. Судя по тому, как Рей вышел из сделки с AMZN, он – на пути к профессионализму, поскольку продает на прорыве вверх.

Каналы являются более эффективным инструментом для установки цели прибыли, чем линии поддержки и сопротивления. Профессионалы ищут нестандартные инструменты. А линии поддержки и сопротивления известны всем; чтобы построить их, нужны лишь карандаш и линейка. Иное дело – каналы, которые требуют времени и умения работать с компьютером. К тому же они не так очевидны на графиках.

Конверты, как и многие другие индикаторы, дают как положительные, так и отрицательные сигналы. Покупая внутри конверта и продавая у его верхней границы, трейдер знает, что он впереди рыночной толпы. Он покупал, пока толпа спала, он продавал, когда она проснулась, – это положительный сигнал. Отрицательный сигнал – запрет на покупку выше верхней границы и продажу под нижней границей. Эти сигналы помогают избежать самых провальных сделок, совершаемых по принципу «большего дурака». Конверты позволяют определить наилучшие краткосрочные цели для фиксации прибыли, а кроме того, они дают очень ценные предупредительные сигналы. Рею было бы полезно дополнить ими графики.

Письмо от Рея

Мой торговый план продолжает развиваться

Когда я давал интервью, мое внимание было сконцентрировано на краткосрочной торговле. В этом году другие дела и личные обязательства стали отнимать у меня больше времени. Я решил разделить капитал на три части и включить в свой арсенал еще две стратегии – механическую торговлю и более долгосрочную торговлю.