Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов

Все эти мероприятия обычно связаны с денежными затратами – надо выплатить выходные пособия увольняемым работникам, потратить деньги на перевозку и установку оборудования и т. д. В финансовой отчетности компаний есть несколько вариантов учета подобных расходов:

1) создать резерв на всю сумму планируемых расходов по реорганизации (так называемый restructuring charge). Схема операции абсолютно аналогична созданию резерва для выполнения условных обязательств, которую мы рассматривали в главе «Забалансовые обязательства»;

2) не выделять фактические расходы вообще (остаются в составе различных видов расходов компании, но отдельно не показываются);

3) выделять расходы на реорганизацию отдельно, но признавать их не сразу всей суммой, а отдельной фактической суммой каждый год в течение всего срока реализации программы реструктуризации.

У каждого из этих методов есть свои плюсы и минусы. Для использования некоторых методов от компании требуется выполнение определенных условий. Давайте посмотрим, как это работает, на примере небезызвестной компании Procter & Gamble.

Procter & Gamble – десятилетняя перестройка

Во время чтения постарайтесь самостоятельно ответить на следующие вопросы.

• Какой смысл для Procter & Gamble отдельно выделять расходы по реорганизации в своей финансовой отчетности?

• Что, по вашему мнению, правильнее: показывать расходы по реорганизации в финансовой отчетности каждый год или сразу создать большой резерв под эти расходы?

Сплошная реструктуризация

В начале 2002 г. Клэйтон Дэйли, CFO компании Procter & Gamble (P&G), размышлял о ходе пятилетней программы реорганизации компании под названием Organization 2005. Программа стартовала в 1999 финансовом году (финансовый год P&G заканчивается 30 июня соответствующего года). С тех пор каждый год P&G показывала в своей отчетности расходы по реорганизации. В то же время в ходе предпоследней реорганизации компании в 1993 г. P&G сразу признала в своей финансовой отчетности расходы в полном объеме в тот момент, когда начала реализацию плана реорганизации, т. е. в 1993 г. В дальнейшем эти мероприятия уже не влияли на прибыль P&G. До конца Organization 2005 оставалось три года, и Дэйли не знал, как инвесторы будут расценивать расходы по реорганизации каждый следующий год. Он рассматривал возможность признания всех остающихся расходов в отчетности за 2002 финансовый год. Стоило ли это делать?

История Procter & Gamble

В 2001 г. P&G была одной из крупнейших в мире компаний, производящих товары для дома. Продажи P&G составляли более $39 млрд. Компании принадлежало более 250 брендов, 11 из которых имели объемы продаж больше $1 млрд:

Компания продавала свои продукты 5 млрд человек более чем в 130 странах мира. В P&G работало более 100 000 сотрудников.

А начиналось все со скромного партнерства отцов-основателей Уильяма Проктера и Джеймса Гэмбла в 1837 г. Проктер владел небольшим бизнесом по производству свечей, а Гэмбл – производством мыла.

Во многих отношениях P&G была лидером. В 1887 г. компания одной из первых в мире ввела в действие программу участия работников в прибыли компании. В 1924 г. компания тоже одной из первых создала у себя отдел маркетинговых исследований, задачей которого было исследование предпочтений и поведения потребителей. Система маркетинга и управления брендами P&G стала формироваться еще в 1930-х гг. В 1933 г. мыльный порошок Oxydol стал спонсором радиосериала Ma Perkins. Успех этой рекламной кампании привел к тому, что производители мыла стали спонсировать другие подобные программы, которые из-за этого даже получили название «мыльных опер».

Сразу после окончания Второй мировой войны P&G стала активно развивать международную часть своего бизнеса. К 1980 г. компания была представлена в 23 странах, где получала более $10 млрд выручки. К 1993 г. более половины выручки P&G получала за пределами США. Учитывая этот факт, во время реорганизации 1993 г. компания вместо двух подразделений, организованных по географическому принципу (P&G US и P&G International), сформировала несколько бизнес-единиц по географическим блокам (Северная Америка, Латинская Америка, Азия и Европа / Ближний Восток / Африка).

Рынок и его влияние